ЗАДАЧИ по ДКБ

Задача 1. Средний уровень цен вырос за год на 9%, объем производства - на 6%, скорость оборота денег снизилась с 4 до 3,5 оборота. Определить объем денежной массы на конец года, если в начале года он составлял 5 трлн. руб.

Решение: 1). 5 * 4 = 20 трлн. руб. 2). 20 * 1,09 *1,06 / 3,5 = 6,6 трлн. руб.

Задача 2. Объем производства увеличился за год на 7%, средний уровень цен - на 8%, денежная масса выросла с 5 до 7 трлн. руб. Определить скорость оборота денег в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4 оборота.

Решение: 1). 5 * 4 = 20 трлн. руб. 2). 20 * 1,07 * 1,08 / 7 = 3,3 оборотов

Задача 3. Определить, удалось ли выполнить в 2006 г. установленный Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста денежной массы в пределах 19-28%, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн. руб., а скорость обращения денег снизилась на 13,5%.

Решение: 26,8 * 100 / 21,6 * 86,5 = 1,434 или 143,4 %.

Ответ: Рост денежной массы (43,4 %) больше ориентира (19- 28 %).

Задача 4. Денежная база - 3 484 млрд. руб., наличные деньги вне банков (агрегат М0) - 2 352 млрд. руб., депозиты до востребования и срочные - 5 357 млрд. руб., депозиты в иностранной валюте - 1130 млрд. руб. Рассчитать:

а) объем денежной массы в национальном определении (агрегат М2);

б) объем денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х);

в) величину денежного мультипликатора.

Решение: 1). М2 = 2352 + 5357 = 7709 млрд. руб. 2). М2Х = 7709+ 1130 = 8839 млрд. руб.

3). Денежный мультипликатор Дм = 7709 / 3484 = 2, 213.

Задача 5. Объем ВВП составляет 30 трлн. руб., а денежной массы - 7 трлн. руб. Определить:

а) коэффициент монетизации экономики,

б) скорость оборота денег.

Решение: 1). Км = 7/ 30 = 0, 233 или 23,3%. 2). V = 30 / 7 = 4,29 оборота в год.

Задача 6. Банковский мультипликатор равен 20, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система - 80 млн. руб. Определить:

а) норму обязательных резервов,

б) сумму первоначального депозита.

Решение: 1). Но = 1 / 20 = 0,05 или 5 %. 2). 80 / 20 = 4 млн. руб.

Задача 7. Норма обязательных резервов равна 4%. Коэффициент депонирования (отношение наличность/депозиты) - 56% объема депозитов. Сумма обязательных резервов - 80 млрд. руб. Определить объем денежной массы в обороте (сумму депозитов и наличных денег).

Решение: 1). Сумма депозитов Д = 80 / 0,04 = 2000 млрд. руб.

2). Сумма наличных денег Н = 2000 * 0,56 = 1120 млрд. руб.

3). Объем денежной массы в обороте М = Д+Н = 2000 + 1120 = 3120 млрд. руб.

Задача 8. ВВП составляет 13243 млрд. руб., а денежная масса - 2674 млрд. руб. Рассчитать показатели оборачиваемости денежной массы:

а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы;

б) продолжительность одного оборота (в днях).

Решение: 1). V = 13243 / 2674 = 4, 952 оборотов. 2). T = 360 / 4, 952 = 72,7 дня.

Задача 9. Номинальный курс рубля к доллару США - 25 руб., уровень инфляции в США - 3%, в России - 10%. Требуется:

а) определить реальный курс рубля к доллару,

б) сравнить реальный курс с номинальным,

в) объяснить, чем вызвано различие уровней номинального и реального курсов.

Решение: 1). РК = 25 * 1,03/ 1,10 = 23,41 руб. 2). и 3). Реальный курс выше номинального,

так как уровень инфляции в России выше, чем в США.

Задача 10. Банк имеет закрытые валютные позиции. В течение дня он купил: 1000 фунтов стерлингов за японские иены по курсу 223 иены за фунт и 1000 долларов США за фунты стерлингов по курсу 1,8860 долл. за фунт. Определить величину валютных позиций по фунтам, иенам и долларам к концу рабочего дня.

Решение: 1). Открылась длинная позиция по фунтам + 1000 ф. ст. и короткая позиция по иенам - 223000 иен (223 * 1000). 2). Открылась длинная позиция по долларам + 1000 дол. США. Позиция по фунтам стерлингов уменьшилась на 530,2 ф.ст. (1000 / 1,8860) и составила +469,8 фунтов стерлингов (1000 - 530,2).

Задача 11. Как изменился реальный курс евро к рублю, если номинальный курс вырос с 34,16 до 34,73 руб. за евро, а цены увеличились в странах зоны евро на 1,9%, в России - на 9%?

Решение: 1). Номинальный курс евро к рублю повысился на 1,35%

(34,73 - 34,16)*100/34,73 = 1,35%

2). Реальный курс евро к рублю повысился на 0,052 или на 5,2 %

а)1,0135 * 1,019/1,09 = 0,948. б) 1,0 - 0,948 = 0,052.

Задача 12. Как изменились номинальный и реальный курсы рубля к евро, если номинальный курс евро к рублю вырос с 34,85 до 35,00 руб. за евро, а цены увеличились в странах зоны евро на 2%, в РФ - на 10%? Решение: 1)Снижение НК=1/34,85-1/35=0,0287-0,0286

0,0001евро за 1 руб. 2)Снижение РК=0,0287*1,10/1,02-0,0286*1,10/1,02=0,0309-0,0307=0,0002

Задача 13. 1 ноября 2006 г. центральный банк предоставил коммерческому банку кредит на 10 календарных дней под 7,5% годовых в сумме 10 млн. руб. Определить:

а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом,

б) наращенную сумму долга по кредиту.

Решение: 1). 10млн.руб * 0,075 * (10 - 1)/ 365 = 18493 руб.

2). 10млн.руб. + 18493 руб. = 10018493 руб.

Задача 14. В первый месяц уровень инфляции составил 14%, во второй - 9%, в третий - 7%. Каков уровень инфляции за квартал?

2). Уровень инфляции за квартал R = (1,33 - 1) * 100% = 33 %.

Задача 15. Объем денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) за 2006 год вырос с 8 до 11 трлн. руб., денежной массы в национальном определении (агрегат М2) - с 7 до 10 трлн. руб. Требуется: а) определить динамику доли депозитов в инвалюте в структуре денежной массы; б) охарактеризовать влияние динамики доли депозитов на процесс дедолларизации экономики России.

Решение: 1). (11-10)/ (8-7)*100%=100 %. 2). 1: 11/ 1: 8 = 0,727 или 72,7 %.

Вывод: Коэффициент долларизации снизился на 27,3 % (100-72,7).

Задача 16. Объем производства вырос на 5%, денежная масса - на 25%, скорость оборота денег снизилась на 4%. Определить:

а) изменение среднего уровня цен,

б) изменение покупательной способности рубля.

Решение: 1). Увеличение среднего уровня цен равно 14% (1,25*0,96/ 1,05 -1=0,14).

2).Снижение покупательной способности рубля на 12,29% (1-1/1,14 = 0,1229).

Задача 17 . Определить кросс-курс евро в фунтах стерлингов, если 1 фунт = 1,7664 дол. США, 1 евро = 1,2318 дол. США.

Решение: 1 дол. США = 1/ 1,7664 ф.ст.=0,5661ф.ст.

1 евро =1,2318 дол.США = 1,2318* 0,5661 ф.ст. = 0,6973 фунтов стерлингов.

Задача 18 . Центральный банк купил у коммерческих банков казначейские векселя за 15 дней до погашения на сумму 75 млн. долларов по учетной ставке 5%. Как может измениться объем денежной массы, если норма обязательных резервов равна 4%?

Решение: 1).Сумма долга, обозначенная в векселях S=75/ 1-15: 360*0,05=75,15 млн. дол.

2).Уменьшение объема денежной массы (75,15-75)*1/ 0,04 = 3,75 млн.дол.США.

Задача 19. Инвестиционный портфель содержит 1 500 простых акций номиналом 100 руб., 600 привилегированных акций номиналом 1000 руб., 700 облигаций номиналом 1000 руб. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля, если сумма дивидендов по простым акциям составила 30 тыс. руб., по привилегированным - 60 тыс. руб., а сумма процентов по облигациям - 56 тыс. руб.

Решение: 1). Доходность простых акций - 0,2 (30000/1500*100).

2).Доходность привилегированных акций - 0,1 (60000/600*1000).

3).Доходность облигаций - 0,08 (56000/700*1000).

Ответ: Наиболее доходная - простая акция с доходностью 20 %.

Задача 20 . Вексель на сумму 500 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 3 месяца до погашения и был учтен по учетной ставке 5%. Рассчитать:

а) сумму, выплаченную владельцу векселя; б) сумму дохода (дисконта) банка.

Решение: 1).500 тыс. руб.*(1-0,05*3/12)=493750 руб. 2).500000-493750=6250 руб.

Задача 21 . Определить минимальный срок инвестирования, если комиссия за вступление в ОФБУ составила 2%, комиссия за выход из ОФБУ равняется 2,5%, сумма вознаграждения управляющего исчисляется в 1,5%, а доходность фонда за год составила 24%.

Решение: 1).Расходы по инвестированию равны 6 % (2 + 2,5 + 1,5).

2).Минимальный срок инвестирования равен 0,25 года (6/24).

Задача 22 . При создании банка было выпущено 1 500 обыкновенных акций номиналом 1 000 руб., которые были проданы по курсу 1300 руб. Кроме того, за два года деятельности нераспределенная прибыль банка соста-вила 60 000 руб. и 80 000 руб. соответственно. Привилегированных акций банк не выпускал. Определить размер капитала банка спустя два года после начала его деятельности.

Решение:1).Уставный капитал-1500000 руб.(1500*1000).2).Дополнительный капитал- (1300 - 1000)*1500 = 450000 руб. 3). Нераспределенная прибыль-140000 руб.(60000+80000).

Ответ: Капитал банка составит 2090000 руб. (1500000 + 450000 + 140000).

Задача 23 . Банк принимает депозиты на 4 месяца по ставке 5% годовых, на 5 месяцев по ставке 6% годовых и на год по ставке 7% годовых. Сум-ма депозита — 100 тыс. руб. Определить наращенную сумму депозита на сроки: а) 4 месяца; б) 5 месяцев; в) год.

Решение: 1). 100000*(1+0,05*4/12)=101665 руб. 2).100000*(1+0,06*5/12) = 102500 руб.

3). 100000*(1 + 0,07) = 107000 руб.

Задача 24 . Банк выдал кредит в сумме 600 000 руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 12% годовых, а в каждом по-следующем квартале увеличивалась на 1 процентный пун-кт. Определить: а) наращенную сумму долга;

б) сумму процентов за пользование кредитом.

Решение:1)600000*(1+0,25*0,12+0,25*0,13+0,25*0,14)=658500 руб. 2).658500-600000=58500руб.

Задача 25 . Банк выдал кредит в сумме 6 000 000 руб. на 2 года по годовой ставке сложных про-центов 15% годовых. Кредит должен быть погашен едино-временным платежом с процентами в конце срока. Определить: а) наращенную сумму долга; б) сумму процентов.

Решение: 1).6000000*(1+0,15)*(1+0,15)=7635000 руб. 2)7635000-6000000=1635000 руб.

Задача 26 . Заемщик берет ссуду на сумму 120 000 руб. сроком на 3 месяца. Через 3 месяца заемщик погашает ссуду и выплачивает 3 000 руб. процентов по ней. Определить годовую ставку простых процентов по ссуде.

Решение: 3000*100*360/120000*90 = 10 %

Задача 27 . Банк выдал первому заемщику кредит на сумму 150 000 руб. сроком на 2 месяца по ставке 15% годовых и второму заемщику - на сумму 250 000 руб. сроком на 3 месяца по ставке 20% годовых. Определить сумму полученных банком процентов по предоставленным кредитам.

Решение: 150000*0,15*2/12 + 250000*0,2*3/12 = 16250 руб.

Задача 28

Решение: Н2 = 150000/1700000 = 0,088 или 8,8% (Н2=8,8% ниже норматива-15%).

Н3 = 2500000/1700000 +4500000 = 0,403 или 40,3% (Н3=40,3% ниже норматива-50 %).

Задача 29 . Приведены данные баланса банка, тыс. руб.

Определить: а) коэффициент рентабельности капитала и его экономический смысл;

б) коэффициент рентабельности работающих активов и его экономический смысл.

Решение: 1). 4660/55900=0,083 или 8,3% (эффективность использования капитала).

2).4660/330500 = 0,014 или 1,4% (показатель эффективности работающих активов).

Задача 30 . Приведены данные баланса предприятия, тыс. руб.

Требуется:

а) определить коэффициент текущей ликвидности, сравнить с оптимальным значением;

б) определить коэффициент абсолютной ликвидности, сравнить с оптимальным значением.

Решение: 1). 290442/80500 = 3,6 (нормативное значение равно 1,0 - 2,0).

Вывод: предприятие имеет возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.

Если Задача, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Задача 18
Стоимость факторинговых услуг составляет 2500 руб., процент за кредит составляет 150% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах 10 дней. Определить сумму кредита по операции факторинга.
Решение:
Ставка= 150*10/365=4%
Сумма кредита за факторинг= 2500*4%= 100руб.

Задача 25
ООО «Заря» решило взять кредит на сумму 10000 руб. на 6 месяцев. Банк «Альфа» предлагает кредит с ежемесячным погашением равными долями при ставке 0,05 (60% годовых). Банк «Омега» предлагает такой же кредит, но с разовым погашением по окончании срока кредита, ставка за пользование кредитом 55% годовых. Определить, какой кредит обойдется ООО «Заря» дороже?
Решение:
Банк «Альфа» = 10000*0,05/(1-(1+0,05)-6 = 1970руб.
Полная сумма за кредит = 1970*6 мес. = 11821
Стоимость за кредит = 11821-10000 = 1821 руб.
Банк «Омега» = 10000*0,55*6/12 = 2750
Полная сумма за кредит = 10000+2750 = 12750
Стоимость за кредит = 12750-10000 = 2750 руб.
Банк «Омега» будет дороже.

Задача № 1.
Дано: Физическим лицом внесен в банк валютный вклад в размере 800 долл. США под 20% годовых на срок с 1 февраля по 1 августа того же года. Курс долл. США -28,5 руб. Какова будет величина налога, уплаченного по данному вкладу?
Решение:Определим сумму вклада под 20%.
S= 800*0,2*6/12=80 долл.
1. Определим сумму налога на вклад (9%)
S=800*0,09*6/12=36 долл.
2. Определим налогооблагаемый доход
80-36=44 долл.
3. Налогооблагаемый доход переводим в рублевый эквивалент
44*28,5=1254 руб.
4. Определим величину налога
1254*13%= 163 руб.
Ответ: Величина налога, уплаченного, по данному вкладу будет равна 163 руб.

Задача № 2
Дано: Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента в банке 270 млн. руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 315 млн. руб. Процент за овердрафт составляет 35% годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.
Решение: Определяем сумму овердрафта. Овердрафт -отрицательный баланс на текущем счете, часто приобретающий статус ссуды.
315-270=45 млн. руб.
1. Определяем процентный платеж на сумму овердрафта
45*0,35*10/365= 0,431 млн. руб.
Ответ: Сумма овердрафта равна 45 млн. руб., процентный платеж по нему – 0,431 млн. руб.

Задача 1
При увеличении нормы обязательных резервов банка с 20 до 30 % оказалось, что банковская система испытывает нехватку резервов в размере 60 млн. руб. Если сумму резервов увеличить невозможно, то насколько следует сократить денежную массу?
1/30*60=2%

Задача 2
Норма обязательных резервов 30 % от величины бессрочных вкладов. Банковская система имеет избыточные резервы в размере 15 млн. руб. Рассчитайте, на какую величину банковская система может увеличить сумму бессрочных вкладов?
1-30*15=0,45=45% 15=45%

Задача 3
На начало операционного дня остаток наличных денег в оборотной кассе банка - 32 млн. руб. От предприятий и предпринимателей, обслуживаемых филиалом в течение операционного дня, поступило 197,5 млн. р. наличных денег. В этот же день банк выдал 184,9 млн. руб. наличных денег. Лимит остатка оборотной кассы данного банка - 40 млн. руб. Рассчитать остаток оборотной кассы на конец операционного дня. Какие меры предпримет банк?
32+197,5-184,9=44,6-40=4,6 вернет в резерв кассы

Задача 4
Автотранспортное предприятие 5 апреля обратилось в районное отделение банка с заявлением на открытие аккредитива для расчетов согласно договору с автомобильным заводом в Нижнем Новгороде за запасные части для ремонта автомашин. Срок действия аккредитива установлен по договору в 15 дней. Его сумма 525 млн. руб. На расчетном счете в банке - 637 млн. руб. Расчеты осуществляются без акцепта. Из банка по¬ставщика поступило дебетовое авизо и оплаченные за счет этого аккредитива расчетные документы: 10 апреля - 170 млн. руб., 13 апреля - 230 млн. руб., 20 апреля - 125 млн. руб. Автотранспортное предприятие 25 апреля представило банку заявление об отказе от акцепта счетов автомобильного завода, оплаченных с аккредитива 20 апреля на 125 млн. руб. Определить позицию банка в этом случае.
637-170-230-125=112
Задача 8
2.07.1999 г. ЦБ РФ предоставил коммерческому банку ломбардный кредит на 10 календарных дней под 36 % годовых в сумме 10 млн. руб. Определите сумму начисленных процентов за пользование кредитом, наращенную сумму долга.
FV=PV(1+r*n) 10*0.36*10/360=98630 руб. 98630+10000000=10098630руб.

Задача 5
Составить балансовый отчет ЦБ на основе следующих данных в млрд. руб.: золотые сертификаты - 10; другие обязательства и соб¬ственный капитал -5; ценные бумаги - 100; банкноты, выпущенные в обращение 90; резервы коммерческих банков – 30; другие активы - 10; депозиты Министерства финансов – 5; ссуды коммерческих банков – 10.
Актив пассив
Золотые сертификаты – 10 другие обязательства -5
Ценные бумаги -100 банкноты – 90
Другие активы – 10 Резервы коммерческих банков 30
Ссуды коммерческих банков - 10 Депозиты министерства – 5
Итого: 130 130

Задача 6
На основе показателей (тыс. руб.), приведенных ниже, построить баланс банка.
1. Уставный фонд - 2 227 305. -пассив
2. Прибыль - 8 154 894. –п 3. Касса - 2 695 503. -актив
4. Счета в других банках (корресп. счета) - 8 625 924. -а
5. Средства в Банке РФ - 7 681 650. –а 6. Кредиты, выданные банком - 59 908 900. -а
7. Средства на счетах банка других банков - 1 523 683. -п
8. Прочие пассивы - 7855415. –п 9. Другие фонды - 4 575 298. -п
10. Вклады и депозиты - 6 293 671. -п
11. Иностранная валюта и расчеты по вал. опер, (пассив) - 2991709. -п
12. Приобретение ценных бумаг - 1 262 603. –а 13. Прочие активы - 14 649 731. -а
14. Иностранная валюта и расчеты по валютным операциям (актив) - 3691699. -а
15. Здания и основные средства - 768 121. -а
16. Участие в совместной деятельности - 110458. -а
17. Кредиты, полученные от других банков - 30 013 078. -п
18. Остатки на расчетных и текущих счетах - 35 759 631. -п

Задача 9
Банком России 12.03.1999 г. был предоставлен ломбардный кредит коммерческому банку сроком на 10 календарных дней под 40 % годо¬вых в размере 720 млн. руб. Дата погашения кредита 22.03.1999 г. Фак¬тически кредит был погашен 26.03.1999 г. Рассчитайте сумму пеней и наращенную сумму долга.
J= 720000000*0,4*10/365=7890410
Sдолга = 720000000+7890410=727890411
Sпени = 727890411*0,01*4=29115616
Sдолга = 727890411*(1+0,01*4)=757млн.

Задача 11
АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» $ 300 000 на 3 месяца под 90 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму полу¬чит АО «Вымпел»?
Sпроц. = 300000*0,9*90/365или(3/12=67500
Sвымпела = 300000-67500=232500

Задача 12
Ставка за кредит составляет 180 % годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями 14 дней. Продавцом представлены счета-фактуры на сумму 300 000 руб. Определить ставку и сумму платы за факторинг.
Ставка=180*14/365=7%
Sза факторинг = 300000*7% = 21000

Задача 13
Номинальная цена векселя 1,2 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая 1 млн. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту.
Учетный %=1,2-1=0,2млн.руб.
Учетная ставка = 0,2/1,2(номин.стоим.векселя)*6/12*100% = 8%

Задача 15
Заемщик получает от кредитора заем в размере 1 млн. руб. под 3 % годовых, при этом инфляция составила 2 %. Определите доход кре¬дитора за год.
Доход кредитора = 1*(1+0,03)=1,03 млн.
Инфляция = 1,03/(1+0,02(2% инфляция))1=1,009
Доход кредитора = 1,009-1=0,009млн.

Задача 16
Определить размер равной суммы выплат по месяцам за кредит 50 000 руб. при процентной ставке 0,05 за период 6 месяцев.
Размер равной суммы выплат
Р== 50000*0,05/1-(1+0,05)-6 = 1068,38

Задача 17
Форфейтор купил у клиента партию из четырех векселей, каждый из которых имеет номинал $ 750 тысяч. Платеж по векселям произво¬дится два раза в год, т. е. через каждые 180 дней. При этом форфейтор предоставляет клиенту три льготных дня для расчета. Учетная став¬ка по векселям 10 % годовых. Рассчитайте величину дисконта и сум¬му платежа форфейтора клиенту за векселя, приобретенные у него, используя: а) формулу дисконта; б) процентные номера; в) средний срок форфейтинга.
1 способ
Д1 = 750000*180+3(льготных)/360*0,1=38125
Д2 = 750*360+3/360/*0,1=75625
Д3 = 750*540+3/360*0,1=113125
Д4 = 750*720+3/360*0,1=150625
Общая сумма платежа = 4*750-(Д1 +Д2 +Д3 +Д4)=3000000-377500=2622500
2 СПОСОБ
1 = 750*(180+3)=137250000
2= 750*(360+3)=272250000
3 = 750*(540+3)=407250000
4 = 750*(720+3)=542250000
Общая сумма платежа =1359000000
Д = 1359000000*10%/360=377500
Общая сумма платежа = 4*750000-377500=2622500
3 способ
180+720/2=450000
Д = 4*750000*(450+3)/360*0,1=377500
Сумма = 4*750000-377500=2622500

Задача 23
Рассчитайте коэффициент ипотечной задолженности. Инвестор приобрел предприятие стоимостью 15 млрд. руб. В структуре пла¬тежей собственные средства инвестора составляют 3 млрд. руб., остальные средства получены за счет ипотечного кредита.
Сумма ипотесного кредита = 15-3=12млрд.
Коэффициент ипотечной задолженности = 12/15*100%=80%

Задача 19
Базовая годовая сумма оплаты обучения в вузе равна 2000 руб. и повышается с учетом инфляции (10 %). Срок обучения 5 лет. Вуз предлагает выплатить сразу 10 000 руб., оплатив весь срок обуче¬ния. Выгодно ли это предложение для обучаемого? Банковский про¬цент на вклад составляет 12 %, сумма вклада 12 000 руб.
1 год =12000-10000=2000+12%=2240
2 год = 2240+12%=2508,80
3 год = 2508,8+12%=2809,85
4 год =2809,85+12%=3147,04
5 год = 3147,04+12%=3524,68
Размер вклада взнос остаток 12% размер вклада на конец года
1 год 12000 2000 10000 1200 11200
2 год 11200 2200(10% инф.) 9000 1080 10080
3 год 10080 2420 7660 919,2 8579,2
4 год 8579,2 2662 5917 710 6627
5 год 6627 2928 3699 443 4142
Выгодно платить каждый год

Задача 21
В результате инвестирования средств в размере 2,25 млн. руб. пред¬полагается получение прибыли в размере 450 тыс. руб. Ставка налога на прибыль составляет 30 %, ставка по банковским кредитам в тече¬ние периода инвестиций равна 15 %. Определить ожидаемую рента¬бельность собственных средств для следующих вариантов источни¬ков инвестиций: 1) при использовании только собственных средств;
2) при использовании заемных средств в размере 750 тыс. руб.
Экономическая рентабельность инвестиций = PI = 450/2250*100%=20%
Рентабельность собственных средств = РСС =(1-30%)*0,2=14%
Рентабельность собственных средств при использовании заемных = РССЗ = 0,14-(1-0,3)*(20%-15%=5%=0,05)*75000/2250000=15%
РССЗ = (1-СНП)*(ЭР-СРСП)*ЗС/СС

Задача 24
Определить срок обращения средств в расчетах по операции фак¬торинга. Размер кредита составил 20000 руб., годовая ставка 180 %, плата за кредит 1500 руб.
1500/20000*100%=7,5%
Срок обращения = 7,5/180*365дней = 15 дней

Задача 30
Определите стоимость алмаза на мировом рынке. Масса кристалла алмаза равна 20 каратам. Стоимость одного карата $ 600.
600*20=12000

Задача 26
В результате инвестирования средств в размере 1,5 млн. руб. пред¬полагается получение прибыли в размере 300 тыс. руб. Ставка нало¬га на прибыль составляет 30 %, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 12 %. Рассчитать экономическую рентабельность, дифференциал финансового рычага, плечо финан¬сового рычага и эффект финансового рычага, если сумма заемных средств составляет 500 тыс. руб.
Экономическая рентабельность инвестиций = 300/1500*100%=20%
Дифференциал финансового рычага = Экономическая рентабельность инвестиций (ЭР-СРСП)- СТАВКА % по банковскому кредиту
Плечо финансового рычага = ЗС/СС
Эффективность финансового рычага = (1-СНП)*(ЭР-СРСП)*ЗС/СС

Задача 27
Определить размер суммы, идущей на погашение кредита, сумму выплат и сумму ежемесячного погашения кредита при полученном кредите в 75000 руб., проценте 0,06 за месяц, если погашение осу¬ществляется равными суммами выплат.
Р= 75000*0,06/1-(1+0,06)-6 = 9574
9574*6=Х
Х-75000=

Задача 28
Определите величину ипотечной постоянной и дайте ей оценку. Годовая сумма платежей по обслуживанию долга составляет 180 тыс. руб. при сумме ипотечного кредита 1800 тыс. руб. Ипотечный кредит был взят на срок 10 лет при процентной ставке 8 % годовых.
Ипотечная постоянная =180/1800*100%=10%
10% больше 8%
Кредит будет полностью погашен

Задача 31
Рассчитайте цену одной тройской унции золотого слитка пробы 999,5. Рыночная цена золота на Лондонском рынке драгоценных ме¬таллов составляет $ 390 за одну тройскую унцию.
999,5*390 =

Задача 32
Определите стоимость партии золота в рублях. Партия золота в стандартных слитках имеет массу в лигатуре 22 кг. Проба 999,9. Цена золота на международном рынке, исчисленная по утреннему «золотому» фиксингу в Лондоне, составляет $ 404 за одну тройскую унцию. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с примене¬нием правила округления. Курс доллара США к рублю по котиров¬ке ЦБ РФ равен 31,6 руб.
Количество золота в партии = 22000гр.*0,999=21978г.
Количество тройских унций в партии = 21978/31,1034807=706,6г.
Стоимость партии золота = 706,6*404*31,6 =

Задача 34
Рассчитайте стоимость партии алмазов в рублях. При взвешива¬нии партии алмазов показание весов составляет 410,076 карата. Определение массы драгоценных камней производится без учета более мелких долей карата в показаниях весов. Стоимость 1 карата $ 800. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ равен 32,6 руб.
410,076*800*32,6=

Задача 1. Банковский мультипликатор (Бм) равен 40, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система (М) — 75 млрд. руб. Определить:

а) норму обязательных резервов (r),

б) сумму первоначального депозита (Д) .

Решение:

r = 1/40 = 0,025 = 2,5%

б) Д = М/БМ

Д = 75/40 = 1,875 млрд. руб.

Ответ. а) r = 2,5%; б) Д = 1,875 млрд. руб.

Задача 2. Денежная база (ДБ) на конец 2008 года составила 5 578,7 млрд. руб., наличные деньги вне банков (М0) – 3 794,8 млрд. руб., рублевые депозиты (до востребования, срочные, сберегательные) – 9 698,3 млрд. руб., депозиты в иностранной валюте – 3 281,5 млрд. руб.Рассчитать:

а) объем денежной массы в национальном определении (М2);

б) объем широкой денежной массы (М2Х);

в) величину денежного мультипликатора (Дм).

Решение:

а) М2 = М0 + депозиты (до востребования, срочные, сберегательные)

М2 = 3 794,8 + 9 698,3 = 13 493,1 млрд. руб.

б) М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте

М2Х = 13 493,1 + 3 281,5 = 16 774,6 млрд. руб.

в) Дм = М2/Дб

Дм = 13 493,1 / 5 578,7 = 2,419

Ответ. а) М2 = 13 493,1 млрд. руб.; б) М2Х = 16 774,6 млрд. руб.;

в) Дм = 2,419.

Задача 3. Объем широкой денежной массы (М2Х) за 2008 год вырос с 14,64 до 16,77 трлн. руб., денежной массы в национальном определении (М2) – с 13,27 до 13,49 трлн. руб. Требуется определить динамику доли депозитов в иностранной валюте (dДин.в).

Решение:

dДин.в = Дин.в/ М2Х * 100%

Дин.в = М2Х – М2

Дин.в (нач.) = 14,64 – 13,27 = 1,37

Дин.в (кон.) = 16,77 – 13,49 = 3,28

dДин.в (нач.) = 1,37/14,64 = 0,093 = 9,3%

dДин.в (кон.) = 3,28/16,77 = 0,195 = 19,5%

Ответ. Доля депозитов в иностранной валюте увеличилась с 9,3% до 19,5%.

Задача 4. Объем широкой денежной массы (М2Х) увеличился за 2008 год с 14,64 трлн. руб. до 16,77 трлн., наличных денег (М0) – с 3,70 до 3,79 трлн., рублевых депозитов (до востребования, срочных, сберегательных) — с 9,57 до 9,70 трлн. руб. Определить:

а) динамику денежной массы в национальном определении (М2),

б) динамику доли наличных денег в М2 (dМ0).

Решение:

а) М2(нач.) = 3,7 + 9,57 = 13,27

М2(кон.) = 3,79 + 9,70 = 13,49

Денежная масса в национальном определении (М2) увеличилась с 13,27 до 13,49 трлн. руб.

б) dМ0 = М0/М2

dМ0(нач.) = 3,70/13,27 = 0,279 = 27,9%

dМ0(кон.) = 3,79/13,49 = 0,281 = 28,1%

Доля наличных денег в М2 (dМ0) увеличилась с 27,9% до 28,1%.

Задача 5. Объем ВВП составляет 41,1 трлн. руб., а денежной массы (М) –13,5 трлн. руб. Определить:

а) коэффициент монетизации экономики (Км),

б) скорость оборота денег (V).

Решение:

а) Км = М/ВВП*100%

Км = 13,5/41,1*100% = 32,85%

б) V = ВВП/М

V = 41,1/13,5 = 3,04

Ответ. а) К м = 32,85%; V = 3,04.

Задача 6. ВВП составляет 41,1 трлн. руб., а денежная масса (М) – 13,5 трлн. руб. Рассчитать показатели оборачиваемости денежной массы:

а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы (V);

б) продолжительность одного оборота в днях (t).

Решение:

а) V = ВВП/М

V = 41,1/13,5 = 3,04

б) t = Д/V, где Д – число календарных дней

t = 360/3,04 = 120 дн.

Ответ. а) V = 3,04; б) t = 120 дн.

Задача 7. Cредний уровень цен (P) вырос за год на 13,3%, объем производства (Q) снизился на 12%, скорость оборота денег (V) снизилась с 3,1 до 3,04 оборота. Определить объем денежной массы (М) на конец года, если в начале года он составлял 13,3 трлн. руб.

Решение:

Im = (Ip*Iq)/Iv, где

Ip – индекс цен;

Iv= 3,04/3,1 = 0,98

Ip = 1 + 0,133 = 1,133

Iq = 1 – 0,12 = 0,88

Im = (1,133*0,88)/0,98 = 1,0174

Объем денежной массы (М) увеличился на 0,0174, т. к. (1,0174 – 1) или на 1,74%.

М = 13,3 + (13,3*1,74% / 100%) = 13,53 трлн. руб.

Ответ.

Результат поиска

Объем денежной массы (М) на конец года будет равен 13,53 трлн. руб.

Задача 8. Норма обязательных резервов (r) равна 0,5%. Коэффициент депонирования (Кд), определяемый как отношение наличность (М0)/депозиты (Д), – 39,1% объема депозитов. Сумма обязательных резервов (R) – 48,5 млрд. руб. Определить объем денежной массы (М) в обороте (сумму депозитов и наличных денег).

Решение:

Д = R/r, где Д – сумма депозитов

Д = 48,5 / 0,005 = 9700 млрд. руб.

Н = Д*(М0/Д), где Н – сумма наличных денег

Н = 9700*0,391 = 3 792,7 млрд. руб.

Ответ. Д = 9700 млрд. руб.; Н = 3 792,7 млрд. руб.

Задача 9. Определить, удалось ли выполнить целевой ориентир роста денежной массы (М) в пределах 18-27%, если объем ВВП вырос с 23 до 28 трлн. руб., а скорость обращения денег (V) снизилась на 12%.

Решение:

Im = (Ip*Iq)/Iv, где

Ip – индекс цен;

Im – индекс объема денежной массы;

Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

Iq – индекс объема производства (товаров и услуг).

Iv= 1 – 0,12 = 0,88

Iq = 28/23 = 1,22

Im = (1*1,22)/0,88 = 1,386

Объем денежной массы изменился на 0, 386 т. к. (1,386 – 1) или на 38,6%.

Ответ. Выполнить целевой ориентир роста денежной массы (М) в пределах 18-27% не удалось.

Задача 10. Объем производства (Q) увеличился за год на 19,4%, средний уровень цен (Р) – на 9%, денежная масса (М) выросла с 6 до 9 трлн. руб. Определить скорость оборота денег (V) в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4,4 оборота.

Решение:

Iv = (Ip*Iq)/Im, где

Ip – индекс цен;

Im – индекс объема денежной массы;

Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

Iq – индекс объема производства (товаров и услуг).

Ip = 1 + 0,09 = 1,09

Iq = 1 + 0,194 = 1,194

Iv = (1,094*1,194)/1,5 = 0,868

Скорость оборота денег снизилась на 0,132, т. к. (0,868 – 1) или на 13,2%.

V = 4,4 – (4,4*13,2% / 100%) = 3,8.

Ответ. Скорость оборота денег (V) в данном году = 3,8.

Задача 11. Определить темп инфляции в текущем году, если индекс цен в прошлом году (ИПЦб) составил 111,9%, а в текущем (ИПЦт) – 113,3%.

Решение:

Уровень инфляции в текущем году = ((ИПЦт – ИПЦб) / ИПЦт) * 100%

Уровень инфляции в текущем году = ((113,3 – 111,9)/113,3) * 100% = 1,24%

Ответ. Уровень инфляции в текущем году = 1,24%.

Задача 12. Объем производства (Q) вырос на 7%, денежная масса (М) – на 47,8%, скорость оборота денег (V) снизилась на 19%. Определить:

а) изменение среднего уровня цен (Iр),

б) изменение покупательной способности рубля (Iпс).

Решение:

а) Ip = (Im*Iv)/Iq, где

Ip – индекс цен;

Im – индекс объема денежной массы;

Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной массы;

Iq – индекс объема производства (товаров и услуг).

Iv = 1 – 0,19 = 0,81

Im = 1 + 0,478 = 1,478

Iq = 1 + 0,07 = 1,07

Ip = (1,478*0,81)/1,07 = 1,119

Средний уровень цены (Ip) увеличился на 0,119, т. к. (1,119 – 1) или на 11,9%.

б) Iпс = 1/Ip

Iпс = 1/1,119 = 0,894

Покупательная способность рубля (I пс ) снизилась на 0,106, т. к. (0,894 -1) или на 10,6%.

Задача 13. Инвестиционный портфель содержит 1500 простых акций номиналом 100 руб., 800 привилегированных акций номиналом 1000 руб., 800 облигаций номиналом 1000 руб. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля, если сумма дивидендов по простым акциям составила 30 тыс. руб., по привилегированным – 80 тыс., а сумма процентов по облигациям – 50 тыс. руб.

Решение:

P = N*Q – D, где

P – доходность бумаги,

N – номинал бумаги,

Q – количество бумаги в инвестиционном портфеле,

D – дивиденды.

Р (простые акции) = 100*1500 – 30 000 = 120 000 руб.

Р (привилегированные акции) = 1000*800 – 80 000 = 720 000 руб.

Р (облигации) = 1000*800 – 50 000 = 750 000 руб.

Ответ. Наиболее доходная бумага инвестиционного портфеля – облигации, их доходность составляет 750 000 руб.

Задача 14. Номинальный курс рубля к доллару США (НК$) – 34 руб., уровень инфляции в США – 2,5%, в России – 13%. Требуется:

а) определить реальный курс рубля к доллару (РК$),

б) сравнить реальный курс с номинальным,

в) объяснить, чем вызвано различие уровней номинального и реального курсов.

Решение:

а) РК$ = НК$ * Ip1/Ip2, где

РК$ — реальный курс рубля к доллару,

НК$ — номинальный курс рубля к доллару,

Ip1 = 1 + 0,025 = 1,025

Ip2 = 1 + 0,13 = 1,13

Страницы:123следующая →

Задача №54 (расчет ВНП, ЧНП, объема потребления и инвестиций) — Макроэкономика

Национальное производство включает два товара: Х (потребитель-ский товар) и У (средство производства). В текущем году было произведено 500 единиц Х (цена за единицу – 2 ден. ед.) и 20 единиц У (цена за единицу – 10 ден. ед.). К концу текущего года пять используемых машин (товар У) должны быть заменены новыми.

1. Величину ВНП.

2. Величину ЧНП.

3. Объем потребления.

4. Объем валовых инвестиций.

5. Объем чистых инвестиций.

Величина валового национального продукта составляет:

ВНП=500×2+20×100=1200 ден. ед.

Величина чистого национального продукта составляет:

ЧНП=1200-5×10=1150 ден. ед.

Объем потребления:

П=500×2=1000 ден. ед.

Объем валовых инвестиций равен:

ВИ=20×10=200 ден.

ПРАКТИКУМ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ»

Объем чистых инвестиций равен:

ЧИ=200-5×10=150 ден. ед.

Задача №55 (расчет макроэкономических показателей) — Макроэкономика

1. объем ВНП по потоку доходов;

2. объем ВНП по потоку расходов;

3. объем ЧНП;

4. объем национального дохода.

Исходные данные:

1. Процент за кредит – 12 ден. ед.

2. Валовые частные инвестиции – 55 ден. ед.

3. Зарплата и жалованье – 218 ден. ед.

4. Прибыль корпораций – 113 ден. ед.

5. Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предпринимателями – 22 ден. ед.

6. Рентные платежи владельцам арендуемого имущества – 20 ден. ед.

7. Налоги на прибыль корпораций – 50 ден. ед.

8. Чистый экспорт товаров и услуг – 9 ден. ед.

9. Государственные закупки товаров и услуг – 90 ден. ед.

10.Чистые частные инвестиции – 45 ден. ед.

11.Доходы от собственности – 21 ден. ед.

12.Чистые субсидии государственным предприятиям – 2 ден. ед.

13.Трансфертные платежи населению – 23 ден. ед.

14.Потребительские расходы – 260 ден. ед.

Решение задачи:

Расчет ВНП по доходам выглядит следующим образом:

Зарплата и жалованье (218 ден. ед.) + Доходы от собственности (21 ден. ед.) + Рентные платежи (20 ден. ед.) + Прибыль корпораций (113 ден. ед.) + Процент за кредит (12 ден. ед.) — Субсидии государственным предприятиям (2 ден. ед.) + Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные пла-тежи, выплачиваемые частными предпринимателями (22 ден. ед.) + Плата за потребление капитала (валовые инвестиции – чистые инве-стиции) (10 ден. ед.) = 414 ден. ед.

Расчет ВНП по расходам выглядит следующим образом:

Потребительские расходы (260 ден. ед.) + Валовые частные инвестиции (55 ден. ед.) + Государственные закупки товаров и услуг (90 ден. ед.) + Чистый экспорт товаров и услуг (9 ден. ед.) =414 ден. ед.

ЧНП = ВНП – плата за потребление капитала = 414-10=404 ден. ед.

Национальный доход = ЧНП (404 ден. ед.) — Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предпринимателями (22 ден. ед.) + Субсидии государственным предприятиям (2 ден. ед.) = 384 ден. ед.

1) темпы годового прироста:

а) денежной базы;

б) наличных денег в обращении (агрегат МО);

в) денежной массы (агрегат М2);

г) широких денег (агрегат М2Х);

2) величину денежного мультипликатора;

3) удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2), в %.

Таблица

Решение.

1а. Годовой прирост денежной базы составил

За 2006 г. 27, 6% (210,4: 164,9);

за 2007 г. — 28,2% (269,7: 210,4).

16. Годовой прирост наличных денег в обращении (агрегат МО) составил

за 2006 г. 25,6% (130,4: 103,8);

за 2007 г. - 44,1% (187,8:130,4).

1в. Для расчета годового прироста денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 01.01.06 г. агрегат М2 составил 288,3 млрд. тенге. (103,8+87,3+97,2);

На 01.01.07 г. — 374,1 млрд. тенге (130,4+162,5+81,2);

на 01.01.08 г.

Деньги, кредит, банки задачи с решением, расчеты, формулы

— 448,3 млрд. тенге. (187,8+149,5+111,0).

за 2006 г. составил 29,8% (374,1: 288,3);

за 2007 г. — 19,8% (448,3: 374,1).

1г. Для расчета годового прироста широких денег (агрегатМ2Х) нужно определить объем широких денег. На 01.01.06 г. агрегат М2Х составил 357,7 млрд. тенге (288,3+69,4);

на 01.01.98 г. -454,6 млрд. тенге. (374,1+80,5);

на 01.01.99 г. — 639,2 млрд. тенге (448,3+190,9).

Отсюда следует, что темп прироста агрегата М2Х

за 2006 г. составил 27,1% (454,6: 357,7);

за 2007 г. — 40,6% 639,2: 454,6).

2. Денежный мультипликатор

на 01.01.06 г. составил 1,75 (288,3: 164,9);

на 01.01.07 г. — 1,77 (374,1: 210,4);

на 01.01.08 г. — 1,66 (448,3: 269,7).

3. Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2) составил

на 01.01.06 г. — 36% (103,8: 288,3);

на 01.01.07 г. -34,9% (130,4: 374,1);

на 01.01.08 г. — 41,9% (187,8: 448,3).

	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008
Резервные деньги (млрд. тенге)	164,90	210,40	269,70
в том числе деньги вне банков	103,80	130,40	187,80
Депозиты до востребования	87,30	162,50	149,50
Срочные и сберегательные депозиты	97,20	81,20	111,00
Депозиты в иностранной валюте	69,40	80,50	190,90
Годовой прирост денежной базы	27,6%	28,2%
Годовой прирост наличных в обращении	25,6%	44,0%
Денежная масса	288,30	374,10	448,30
Годовой прирост денежной массы	29,8%	19,8%
Объем широких денег	357,70	454,60	639,20
Годовой прирост агрегата М2Х	27,1%	40,6%
Денежный мультипликатор	1,75	1,78	1,66
Удельный вес наличных денег	36,0%	34,9%	41,9%

1) темпы прироста или снижения денежной массы (агрегат М2) по отношению к предыдущему периоду;

2) удельный вес наличных денег (агрегат М0) в общей денежной массе (агрегат М2) и выявить динамику в этом процессе.

1. Для расчета годового прироста денежной массы (агрегат М2) нужно определить величину денежной массы.

На 01.01.07 г. агрегат М2 составил 374,1 млрд. тенге. (374,10 +243,70 );

На 01.07.07 г. — 360,40 млрд. тенге (119,10 +241,30 );

на 01.01.08 г. — 448,30 млрд. тенге. (187,80 +260,50 );

на 01.07.08 г. — 473,80 млрд. тенге. (174,10 +473,80 ).

Отсюда следует, что темп прироста агрегата М2

за 01.2007 – 07.2007 г. (спад)составил -3,7% (360,40: 374,1);

за 07.2007 — 01.2008 г. составил 24,4% (360,40: 448,3);

за 01.2008 — 07.2008 г. составил 5,7% (473,80:448,3).

2. Удельный вес наличных денег в денежной массе (агрегат М2) составил

на 01.01.07 г. — 34,9% (130,4: 374,1);

на 01.07.07 г. — 33,0% (119,1: 360,4);

на 01.01.08 г. — 41,9% (187,8: 448,3);

на 01.07.08 г. — 36,7% (174,1: 473,8).

Денежная масса и методы её расчёта.

Ден-ая масса – определяется как масса наличных денег на руках у населения и в кассах субъектов хоз-ия, а также депозиты на счетах в банке.

Количественно опр-ть ден-ю массу и её отдельные компоненты можно путём построения различных показателей, примен. такие показ-ли, как ден-е агрегаты.

В НБ РБ для определения ден-ой массы исп-ся след-щие ден-ые агрегаты:

1. М0– масса нал-ых денег в нац-ой валюте.

2. М1=М0+ вклады до востребования в нац. вал.

3. М2=М1+ срочные депозиты в нац. валюте.

4. М3=М2+ прочие депозиты в нац. валюте.

5. М4=М3+ депозиты в иностранной валюте.

Ден-ые агрегаты М0, М1,М2 наиболее высоколиквидная часть денежной массы.

Это такие ср-ва, которые без предварительной продажи исп-ся в расчетах. В настоящее время М0, М1,М2 занимают наиб-ий удельный вес в структуре ден-ой массы. Остальные ден-е агрегаты нах-ся в стадии развития.

Денежная база – наличные деньги в обращении и депозиты банков в Центральном банке.

Между денежной базой и объёмом ден-ой массы сущ-ет прямая связь. В развитой рыночной экономике рег-ся совок-е ден-е массы, а не отдельные её элементы.

Масса денег, нах-ся в обращении, обусл-ся законом ден-го обращения, открытымМарксом .

Согласно этому закону, кол-во денег, необх-х для обращения, опр-ся следующей формулой :

Д=Р/С,

где Д – кол-во денег, Р – сумма цен, С – скорость оборота ден-х единиц.

С развитием кредитных отношений и выполнением деньгами ф-и ср-ва платежа, кол-во денег, необходимых для обращения, определ-ся след-ей формулой (как сумма цен тов-в подлежащих реализации Р, — сумма цен тов-в прод-х в кредит К + платежи, по которым наступил срок уплаты П – сумма взаимопогашающихся платежей ВП и всё это дел-ся на число оборотов одноимённых ден-х едениц С): Д=(Р-К+П-ВП)/С

Ур-ние обмена (ур-ние Фишера ), близкое к уравнению Маркса, выглядит след-им образом: MV=QP

Произведение величины нах-ся в обращении ден-й массы М на ср_ю скорость обращения ден-й единицы V=произведению ур-ня цен P на реальный объём нац-го продукта Q.

Данное уравнение Фишера позволяет объяснить такой феномен как инфляция с т. зр. нарушения в сфере бумажно-ден-го обращения.

Ф-ла Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы.

10. Понятие и структура ден оборота. В процессе произв.-хоз. деят-ти субъектов хоз-ния возникают расчеты и платежи при поставке продукции, оказания услуг, связ. с взаимоотнош-ми фин.-кредит. системы. Субъекты хоз-ния и население осущ-т платежи в бюджет, внебюджетные фонды, погашение кредитов и % по ним. Совок-ть всех этих ден. поступлений и платежей и образуют ден. оборот.

Ден. оборот – движ-е денег, к-е опосредствуют ден. отношения м/д предпр-ми, учрежд-ми, предпр-ми и гос-вом, м/д населением и гос-вом, м/д отдельными гражданами.

Ден. оборот можно класиф-ть в зав-ти от отд-х признаков:

1. в зав-ти от хар-ра платежей : товарный и нетоварный;

2. в зав-ти от способа платежа : безнал-ный и налично-ден-й.

Часть ден. оборота можно рассм-ть как платежн. оборот, в к-м деньги функц-т в кач-ве ден. платежа.

Платежный оборот включ. в себя часть нал.-ден. и безденежного оборота.

Совок-ть ден. средств, к-е имеются в распоряж-и физ.и юрид. лиц наз. ден. массой в обращении . Регулиров-е ден. массы – осн. задача НБ РБ.

Методы регулир-я ден. оборота:

1. опред-е норм обязат-х резервов;

2. опред-е условий предоставляемых кредитов;

3. установл-е % ставки по кредитам;

4. регулир-е операций по инвестиров-ю с цен. бумагами и на валютном рынке.

Безнал.ден. оборот

безнал.ден. оборот – совок-ть платежей, осущ. без использования наличн. денег. Он тесно связан с безнал. расчетами.

Безнал. расчеты – ден. расчеты, совершаемые путем записи по счетам плат-ка и получ-ля.

Безнал. ден. оборот преобладает во всех странах мира и обслуж-тся след. инструментами: плат. поручение, плат. требовование-поручение, чеки аккредитивы, пластик. карточки.

Безнал. расчеты осущ-тся м/д:

гос-вом и субъектами хоз-ния,

гос-вом и населением,

гос-вом и комерч. банками,

банками и субъектами хоз-ния,

центр. и комерч. банками.

М/д нал.-ден. и безнал. обращ-ем есть тесная взаимосвязь, т.е. деньги переходят из наличных в безналичные.

12.Эк-е содержание налично-ден-го оборота

В странах с развитой рын. экономикой под наличными деньгами поним-тся та сумма денег, к-я имеется в наличии у плательщиков. Не делается разгранич-й, в какой форме наход-ся эти деньги. В РБ в силу особ-тей соц.-эк. развития сохран-ся разгранич-е м/д наличн. и безнал. деньгами.

Термин «наличные деньги» расшифр-ся как остатки ден.

Задачи с решениями по дисциплине: «Деньги. Кредит. Банки»

знаков, имеющих законную силу на руках у населения, в кассах банков и в кассах субъектов хоз-ния.

Наличные деньги – банкноты, монеты, выпущенные центр. эмиссионным центром, наход. в кассах банка и обращ-ся вне банк. сферы.

Наличн.-ден. оборот – часть совокупн. ден. оборота, к-й осущ-тся с помощью наличных денег. Он по своему объему меньше безнал-го оборота. Однако его правильная организация очень важна в соц.-эк. плане, т.к. этот оборот обслуж-т отнош-я, связ. со сферой личного потребления.

Обращение наличных денег явл-ся областью эк-ки, к-я соприкас-ся со всеми остальными ее сторонами. Сфера ден. обращения чутко реагирует на происход. изменение в ден. доходах населения, на возм-ти превращ-я денег в реальные матер-е блага, на распред-е ден. доходов м/д соц.группами населения.

Оборот наличных денег основ-тся на принципах :

1. предпр-е всех форм собств-ти обязаны хранить свои деньги на счетах банка.

2. наличность для выплаты з/п и иных платежей предпр-е получает из касс банка.

3. банками ежегодно устан-ся лимит ден. наличности в кассах предпр-я и всю поступ. выручку хоз.орган должен перечислить на счет банкам. Сверх установл-ю сумму хоз.орган тоже должен сдавать в банк.

Платеж.с-ма, ее эл-ты. Виды платеж.с-м.

Платеж. с-ма – это набор мех-мов, правил, норм и инструментов, исп-мых для осущ-я обмена фин. ценностями м/д сторонами в пр-се вып-я ими всех обязательств .

В рамках опред. гос-ва действует обособлен. платеж.с-ма, кот.наз. национальной с присущими ей чертами : законодат.базой, деловой практикой, коммуникац.с-мами, инфраструктурой.

Ур-нь развития плат. с-мы соотв. ур-ню развития гос-ва.

Эффективно работающая плат.с-ма способств.разв-ю гос-ва, т.к. она до min сокращ.сроки расчетов, сокращ.расходы и возможные риски.

Эл-ты плат.с-мы:

участники (ком.банки, Нацбанк, нефин.учр-я)

коммуникац.ср-ва связи внутри с-мы (с-ма BISS, клиринговая с-ма)

денежный и др.инструменты (пл/поручения, пл/треб, пласт.карточки, аккредитивы)

законодат. база

договорные отн-я

К плат. с-мам предъявл.след. требования:

1. скорость платежа

2. опр-сть платежа

3. надежность и безопасность платежей

4. удобство и универс. исп-я

5. приемлемая стоимость.

Б/н расчеты, пр-пы их организации.

Б/н расчеты – это ден.расчеты, соверш. путем записи по счетам плательщиков и получателей средств (бенефициаров).

Гос-во постоянно расшир сферу б/н расчетов. Путем б/н расчета производ расчеты м/д пр-тиями и орг-циями, м/д орг-циями и их вышестоящ органами, м/д пр-тиями и фин-кред с-мой.

В наст время сокращ база налично-денежная.

Преимущ б/н расчетов :

• уменьш потр-ти в наличных ден знаках
• сокращ издержек обращения
• ускорение ден оборота

Принципы орг-ции б/н расчетов:

• обязат хранение ден ср-в субъектов хоз-ния на счетах в банках, за искл.нал ден ср-в, расход-е кот-х разрешено в устан порядке банком.
• платежи со счетов должны осущ банками по распоряж их владельцев в порядке устан очередности платежей и в пределах остатка ср-в на счете.
• свобода выбора субъектами хоз-ния форм б/н расчетов.
• срочность платежа, т.е. осущ-е расчетов согл срокам, кот устан договором.

Формы б/н расчетов, их классифик.

Форма б/н расчетов опр-ся видом расчетн. док-та, СП-соб платежа и орг-цией документооборота.

В соотв с действ закон-вом субъекты хоз-ния в б/н порядке м/д собой могут рассчит-ся с пом пл/поруч-й, пл/треб-й, чеками, пл/треб-я/поручения, пласт карточки, аккредитивы.

В б/н ден обороте исп-ся разл формы расчета:

Кредитовый перевод – это банк.перевод по инициативе плательщика на основ пл/поруч-й или пл/треб-й/поруч-й;

Дебетовый перевод – это банк.перевод по инициативе бенефициара на основ пл/треб-й или чека. Банк.пласт.карточка – это плат ср-во для расчетов с исп-ем соврем техн ср-в.

Аккредитив – это соглаш-е м/д плательщ и банком плательщика, согл.кот. банк оплач док-ты поставщика, подтвержд отгрузку пр-ции, согласно условиям аккредитива.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Практические задания

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

1. Сумма цен по реализованным товарам (услугам, работам) - 2800 млрд р. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых еще не наступил, - 40 млрд р. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, - 170 млрд р. Сумма взаимно погашающихся платежей - 425 млрд р. Среднее число оборотов денег за год - 10.

Определить количество денег, необходимых в качестве средства обращения.

деньги эмиссия кредит

Решение

Количество денег для выполнения функции средства обращения (Д ) рассчитаем по формуле:

Д = (PQ - K + А - В) : О ,

PQ - сумма цен по реализованным товарам (услугам, работам),

K - сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых еще не наступил,

А - сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили,

В - сумма взаимно погашающихся платежей,

О - среднее число оборотов денег за год.

Подстановка и расчет:

Д = (2800 - 40 + 170 - 425) : 10 = 250,5 млрд. р.

Ответ

Количество денег = 250,5 млрд. р.

2. АО «Яхонт» заняло у банка «Санкт-Петербург» 150 000 $ США на 3 месяца под 9,3 % годовых. Проценты выплачиваются вперед.

Какую сумму получит АО «Яхонт»?

Решение

Найдем сумму процентов:

(150000 9,3%) 3:12 = (150000 9,3%) 0,25 = 3487,5 $

Соответственно, АО «Яхонт» получит сумму в размере:

150000 - 3487,5 = 146512,5 $

Ответ

АО «Яхонт» получит 146512,5 $.

3. Объем денежной массы в стране составил на конец года 2821,3 млрд р. В начале года Центральный банк произвел эмиссию в размере 7 млрд р. и установил норму обязательных резервов в размере 16%.

Каков будет объем денежной массы в стране?

Решение

Найдем размер увеличения денежной массы после эмиссии:

7 1: 0,16 = 43,75 млрд. руб.

Соответственно, общий объем денежной массы в стране составит:

2821,3 + 43,75 = 2865,05 млрд. руб.

Ответ

Объем денежной массы в стране составит 2865,05 млрд. руб.

4. Денежная масса наличных и безналичных денег - 2821,3 млрд р. Валовой национальный продукт - 5131,2 млрд. р.

Решение

Скорость оборота денег (V ) найдем как отношение размера ВНП к денежной массе наличных и безналичных денег:

V = 5131,2: 2821,3 = 1,82

Ответ

Скорость оборота денег = 1,82.

5. Клиент открывает депозитный вклад в размере 80 000 р. на срок три месяца с начислением процентов в конце срока действия договора из расчета 20 % годовых.

Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке по окончании срока договора.

Решение

По окончании срока договора клиент получит сумму в размере вклада и процентов:

80000 + (80000 20% 3:12) = 80000 + 4000 = 84000 р.

Ответ

По окончании срока договора клиент получит сумму в размере 84000 р.

6. При увеличении нормы обязательных резервов банка до 30 % оказалось, что банковская система испытывает нехватку резервов в размере 40 млн. ден. ед.

На сколько следует сократить денежную массу, если сумму резервов увеличить невозможно?

Решение

Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

Найдем денежный мультипликатор:

Соответственно, денежную массу следует сократить на:

133,2 млн. ден. ед.

Ответ

Денежную массу следует сократить на 133,2 млн. ден. ед.

7. Определить, что стоит дороже: кредит 36 тыс. р., за который нужно выплачивать 3,86 тыс. р. ежемесячно в течение года, или кредит такого же размера, за который нужно платить ежемесячно 1,4 тыс. р. в течение трех лет.

Решение

Определить, что стоит дороже, на основании имеющихся данных, можно, сравнив совокупные размеры выплат за кредит:

3,86 тыс. р. ежемесячно в течение года:

3,86 12 = 46,32 тыс. р.

1,4 тыс. р. ежемесячно в течение трех лет:

1,4 36 = 50,4 тыс. р.

Ответ

Дороже обойдется кредит с выплатой по 1,4 тыс. р. ежемесячно в течение трех лет.

8. Заемщик получает от кредитора заем в размере 100 000 р. под 15 % годовых, при этом инфляция составляет 11 %.

Определите доход кредитора за год.

Решение

Доход кредитора за год найдем следующим образом:

100000 ((1 + 0,15) : (1 + 0,11) - 100000 = 3603,6 руб.

Ответ

Доход кредитора за год составит 3603,6 руб.

9. Базовая годовая сумма оплаты обучения в вузе равна 2000 р. и повышается с учетом инфляции на 15%. Срок обучения 5 лет. Вуз предлагает выплатить ему сразу 10 тыс. р., оплатив весь срок обучения. Выгодно ли это предложение для обучаемого, если банковский процент - 13 %, сумма вклада - 14 тыс. р.?

Решение

Рассчитаем потоки денежных средств в отношении разовой оплаты и ежегодной оплаты

В отношении разовой оплаты:

4000 + (4000 0,13) = 4520 руб.

4520 + (4520 0,13) = 5107,60 руб.

5107,60 + (5107,60 0,13) = 5771,60 руб.

5771,60 + (5771,60 0,13) = 6521,90 руб.

6521,90 + (6521,90 0,13) = 7369,75 руб.

В отношении ежегодной оплаты:

На конец 1-го года сумма составит:

14000 - 2000 + ((14000 - 2000) 0,13) = 13560 руб.

На конец 2-го года сумма составит:

13560 - (2000 + 13560 0,15) + ((13560 - (2000 + 13560 0,15)) 0,13) = 12723,80 руб.

На конец 3-го года сумма составит:

12723,80 - (2000 + 12723,80 0,15) + ((12723,80 - (2000 + 12723,80 0,15)) 0,13) = 11439,90 руб.

На конец 4-го года сумма составит:

11439,90 - (2000 + 11439,90 0,15) + ((11439,90 - (2000 + 11439,90 0,15)) 0,13) = 9650 руб.

На конец 5-го года сумма составит:

9650 - (2000 + 9650 0,15) + ((9650 - (2000 + 9650 0,15)) 0,13) = 7288,60 руб.

Ответ

Предложение о разовой оплате всего срока обучения выгодно.

10. Фирма взяла кредит в сумме 300 млн. р. сроком на один год под 16% годовых. Определите погашаемую сумму кредита.

Решение

Сумма процентов, подлежащих уплате за год, составит:

300 0,16 = 48 млн. руб.

Соответственно, сумма к погашению через год составит:

300 + 48 = 348 млн. руб.

Ответ.

Сумма к погашению через год составит 348 млн. руб.

Размещено на www.allbest.ru

...

Подобные документы

Необходимость и сущность кредитных денег. Характеристика отдельных видов кредитных денег: вексель, банкнота, чек. Эмиссии безналичных денежных средств: проблемы правового регулирования. Влияние скорости обращения денег на изменения денежной массы.

курсовая работа , добавлен 06.08.2013


Условия открытия депозитного вклада. Определение будущей суммы денег, которую получит клиент банка по окончании срока договора вклада. Определение погашаемой суммы и суммы процентов за кредит по простой ставке процентов 12 и 15 процентов годовых.

контрольная работа , добавлен 25.02.2014


Определение суммы возврата владельцу депозита и эффективной процентной ставки. Расчет изменения по сумме и доле средств обязательных резервов на счетах банков. Определение значения денежного мультипликатора и скорости обращения денег в будущем году.

контрольная работа , добавлен 21.04.2015


Определение накопленной суммы денег и величины процентных денег по вкладам при английской, французской и германской практиках. Расчет ставки процентов по кредиту с учетом инфляции, погашенной суммы и суммы начисленных процентов. Расчет величины ренты.

контрольная работа , добавлен 05.12.2011


Определение величины процентов, полученных кредитором, если за предоставление в долг на полгода некоторой суммы денег он получил от заемщика указанную в задаче сумму. Расчет первоначальной величины кредита. Расчет суммы, полученной предъявителем векселя.

задача , добавлен 03.10.2010


Понятие банковского кредита и его классификация. Необходимость и сущность кредита. Классификация банковского кредита. Развитие банковского кредита на различных этапах в нашей стране. Сравнительная характеристика коммерческого и банковского кредита.

курсовая работа , добавлен 09.03.2003


Принципы кредитных отношений кредитора и заемщика, функции и формы кредита. Эволюция и характеристика кредитных денег: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карты. Анализ особенностей развития современной банковской системы России.

курсовая работа , добавлен 14.12.2009


Металлическая, номиналистическая и количественная теория денег, их развитие в современных условиях. Сущность, формы и функции денег. Принципы организации денежного обращения. Цели и модели денежно-кредитной политики, применяемые Центральным банком России.

курсовая работа , добавлен 03.09.2016


Денежная масса и денежное обращение. Модели спроса и предложения денег, равновесие на денежном рынке. Структура и функции банковских систем. Цели и инструменты кредитно-денежной политики. Кредит как особая форма движения денег и ссудного капитала.

лекция , добавлен 28.11.2009


Понятие потребительского кредита. Предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров. Роль потребительского кредита в экономике и его влияние на эффективность труда. Границы обращения полноценных наличных денег. Условия предоставления кредита.

Задачи по дисциплине

«Деньги, кредит, банки»

ТЕМА 1. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА……………………………………………4

ТЕМА 2. КРЕДИТЫ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА……………..5

ТЕМА 3. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ……………………..7

ТЕМА 4. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ…………………………………………………………………………8

ТЕМА 5. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА…………………………..10

ТЕМА 6. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ………………………………………….11

ТЕМА 7. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ………………………………………...14

ТЕМА 8. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ………………………………17

ТЕМА 9. ИНФЛЯЦИЯ…………………………………………………………19

ТЕМА 10. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………………………………………………………………21

ТЕМА 11. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………………..33

ТЕМА 12. ИСТОЧНИКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И ПОКРЫТИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………..35

ТЕМА 13. ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ..………………………………………………………………39

ТЕМА 14. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………...40

ТЕМА 15. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ…………………………………49

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………51

ТЕМА 1: ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА.

ЗАДАЧА 1.1.

Резервы коммерческих банков составляют 15 % от суммы безналичных денег.

Рассчитайте величину денежной базы при следующих условиях:

Денежная масса (М2)

Решение:

Величина денежной базы:

Наличные деньги + Резервы коммерческих банков = М0 + Резервы коммерческих банков

Например, величина денежной базы на 1.01 составит:

419.3 + 15 % * 725.0 / 100 % = 528.05

Таблица.

Денежная база

ЗАДАЧА 1.2.

Выявите динамику скорости обращения денег исходя из следующих данных:

Таблица.

Исходные данные

Решение:

Скорость обращения денег (V ) рассчитывается так:

V = ВНП / Денежная масса

Например, скорость обращения денег на 1.01. составляет:

436 .4 / 1144.3 = 0.38

Таблица.

Скорость обращения

Таким образом, скорость обращения денег максимальна на 1.03, V = 0.43

ЗАДАЧА 1.3.

Исходя из данных задачи 1.1. (М2):

определите, как темп прироста денежной массы влияет на темп изменения скорости обращения денег,

изобразите графически скорости обращения денег.

Решение:

Из предыдущей задачи видно, что темп прироста денежной массы влияет на темп изменения скорости обращения денег. А именно: чем ниже темп прироста денежной массы на данный момент времени, тем выше темп изменения скорости обращения денег. И наоборот: чем выше темп прироста денежной массы на данный момент времени, тем ниже темп изменения скорости обращения денег.

ЗАДАЧА 1.4.

Средний пробег автомобиля равен 50 км в день; 20 рабочих дней; расход бензина 8 л на 100 км пробега. Дисконт по карте – 5% цена бензина 7 руб./л.

Рассчитайте эффективность использования пластиковых карточек при проведении расчетов по горюче-смазочным материалам за год.

Решение:

Средний пробег автомобиля в год:

Пробег автомобиля в день * Количество рабочих дней в месяце * 12 мес. = 50 * 20 * 12 = 12000 км.

Затраты бензина в год (в литрах и в денежном выражении):

8 * 12000 / 100 = 960 литров.

960 * 7 = 6720 руб.

Найдем эффективность использования пластиковых карточек:

6720 * 5% / 100 % = 336 руб.

ЗАДАЧА 1.5.

К началу 2000 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий состав: М0 – 29.8 %; М1 (безМ0) – 66.6 %; М2(без М1) – 3.1 % ; М3 (без М2) – 0.5 %.

К началу 2001 г.: М0 – 27 % ; М1 – 69 %; М2 – 2 % ; М3 – 2 %.

Сделайте вывод о чем свидетельствуют эти данные.

Решение:

М0 – наличные деньги – произошло снижение удельного веса в денежной массе до 27 %.

М1 (без М0) – средства на счетах юридических лиц, средства Госстраха, депозиты до востребования в СБ и депозиты коммерческих банков увеличились на 2.4 %.

М2 (без М1) – срочные депозиты населения в сбербанках уменьшились на 1.1 %.

М3 (без М2) – депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги увеличились на 1.5 %.

Эти данные свидетельствуют о том, что население наличные деньги вкладывает в ценные бумаги и вклады в банках, а так как эти вложения более рискованные, то можно сделать вывод, что экономическая ситуация стабилизируется.

ТЕМА 2: КРЕДИТЫ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА.

ЗАДАЧА 2.1.

Ссуда в размере 10000 руб. выдана на 1 год. Реальная доходность операции по простой ставке процентов равна 6% годовых. Определите наращенную сумму.

Решение:

По формуле простых процентов:

S =P * (1 + I * t /К), где

I = 6%

t = 365 дн.

K = 365 дн.

P = 10000 руб.

S = 10000 * (1 + 0,06 * 365 / 365) = 10600 руб.

Таким образом, наращенная сумма составляет 10600 руб.

ЗАДАЧА 2.2.

Контракт на выдачу ссуды в размере 50000 руб. составлен на 3.5 года. Ставка процентов определена следующим образом: 1 год – 5%, в каждом последующем полугодии ставка на 0.5% увеличена. Определите множитель наращения и наращенную сумму.

Наращение по переменным ставкам процентов определяется по формуле:

S = P * (1 + n1 * i1 + n2 * i2 + … + n * i) = P * k;

где Р – размер ссуды;

n – срок действия ставки процента.

i –переменная ставка процентов;

k – множитель наращения.

k = 1 + 1 * 0.05 + 0.5 * 0.055 + 0.5 * 0.06 + 0.5 * 0.065 + 0.5 * 0.07 + 0.5 * 0.075 = 1.2125

S = 50000 руб. * 1.2125 = 60625 руб.

ЗАДАЧА 2.3.

Через 350 дней с момента подписания контракта должна быть возвращена сумма в размере 15000 руб. Ссуда выдается по простой ставке под 7% годовых. (К = 366 дн.). Определите: 1) величину ссуды; 2) сумму процентных денег.

Решение :

S = P * (1 + I * t / K), где

S = 15000 руб.

T = 350 дн.

K = 366 дн.

Определим сначала сумму кредита P:

P = S / (1 +I * t / K )

P = 15000 / (1 + 0,07 * 350 / 366) = 14058,1 руб.

ЗАДАЧА 2.4.

Ссуда в размере 20000 руб. выдана 12 марта до 25 декабря включительно, под 7% годовых. Год високосный. Определите размер наращенной суммы при точном и приближенном числе дней.

Решение:

S = P * (1 + I * t / K ), где

P = 20000 руб.

I = 7%

T точное = 288 дн.

Т прибл. = 283 дн.

Таким образом, размер наращенной суммы при точном числе дней составляет:

S = 20000 * (1 + 0,07 * 288 / 366) = 21101,64 руб.

Размер наращенной суммы при приближенном числе дней составляет:

S = 20000 * (1 + 0,07 * 283 / 366) = 21082,5 руб.

ЗАДАЧА 2.5.

Через 250 дней с момента подписания контракта должна быть возвращена сумма в размере 20 тыс. руб. Ссуда выдана по простой процентной ставке под 10% годовых. Определите величину ссуды и сумму процентных денег.

Решение :

S = P * (1 + I * t / K), где

S = 20000 руб.

I = 10%

T = 250 дн.

K = 365 дн.

Определим сначала величину ссуды Р.

P = S / (1 +I * t / K )

P = 20000 / (1 + 0,1 * 250 / 365) = 18709,07 руб.

ТЕМА 3. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ.

ЗАДАЧА 3.1.

Ссуда в размере 30000 руб. выдана на 200 дней, реальная доходность операции по простой процентной ставке составляет 7% годовых; ожидается, что индекс инфляции составит 2.5 раза за срок ссуды. Определите: 1) коэффициент наращения с учетом инфляции; 2) простую процентную ставку с учетом инфляции; 3) погашаемую сумму с учетом инфляции.

Решение:

Исходя из индекса инфляции, уровень инфляции составит (I - 1)*100=150% за срок ссуды (200 дней).

Определим простую процентную ставку с учётом инфляции. Уровень инфляции за год составит 150 * 365 / 200 = 273,75%

Таким образом, процентная ставка составляет 273,75 + 7 = 280,75%

S = P * (1 + I * t / K )

S = 30000 * (1 + 0,07 * 200 / 365 + 1,5) = 76150,7

Погашенная сумма с учётом инфляции составит: 76150,7 руб.

Коэффициент наращивания с учётом инфляции составит: 76150,7 / 30000 = 2,54

ЗАДАЧА 3.2.

Ссуда выдается 12 марта по простой учетной ставке, равной 7%. Заемщик должен 25 декабря возвратить 20000 руб. Годовой уровень инфляции 40%, временная база (К = 366 дн.). Определите: 1) Учетную ставку с учетом инфляции; 2) Сумму, выданную заемщику, с учетом инфляции;3) Величину дисконта.

Решение:

Учетная ставка с учетом инфляции составит 7 + 40 = 47%

S = P * (1 + I * t / K)

T = 288 дн.

K = 366 дн.

P = S / (1 + I * t / K )

P = 20000 / (1 + 0,47 * 288 / 366) = 20000 / 1,37 = 14598,5 руб.

Величина дисконта составляет 5401,5 руб. (20000 – 14598,5)

ЗАДАЧА 3.3.

Вексель выдан на сумму 20 тыс. руб. со сроком уплаты 30 ноября. Владелец векселя учел его в банке 10 октября по учетной ставке 7%.Определите величину суммы, выданной владельцу векселя, и величину дисконта.

Решение:

Величину дисконта определяем по формуле:

S = K * T *N / (100 * 360)

где S – величина дисконта

K – сумма векселя

T – срок до наступления момента платежа

N – учетная ставка, установленная банком

S = 20000 * 51 * 7 / (100 * 360) = 198,33 руб.

Величина суммы, выданной владельцу составляет 20000-198,33=19801,67 руб.

ЗАДАЧА 3.4.

Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66 млн. руб. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составила 30 млн. руб. Определите доходность этой сделки, то есть размер процентной ставки.

Решение:

Доходность данной операции определяется как разница между ценой погашения (номиналом) и ценой продажи банковского векселя, который ниже номинала.

Д = 66 – 30 = 36 млн. руб., т.е. 120% годовых.

ЗАДАЧА 3.5.

Номинальная цена векселя 15 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая 14 млн. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа. Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту.

Решение:

Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента. Учетный процент – это плата, взимается банком за авансирование денег при учете векселя. Учет векселя – покупка до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляет

собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Таким образом, учетный процент составляет 1 млн. руб. (15 – 14)

Учетная ставка = (15 - 14) / (15 * 6) * 12 * 100 = 13,33

ТЕМА 4. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ .

ЗАДАЧА 4.1.

Кейнс полагал, что инвестиции малочувствительные к изменениям процентных ставок. Кроме того, он думал, что в период депрессии процентные ставки, по-видимому, достигают некоего минимального уровня, ниже которого их падение уже невозможно. Это соответствовало утверждению о том, что кривая спроса на деньги при низких нормах процента станет чрезвычайно эластичной, фактически, почти горизонтальной. Такое парадоксальное положение вещей было названо «ликвидной ловушкой». Объяснение столь необычного термина достаточно просто: склонность людей накапливать ликвидные активы (деньги) будет препятствовать падению процентных ставок, удерживая, как в ловушке, экономику, т.к. высокий уровень процентных ставок не способствует увеличению объемов плановых инвестиций.

Кейнс и его последователи полагали, что в условиях депрессии денежный сектор играет весьма большую роль в экономической системе.

Рис. 4.1. Деньги в период депрессии

Назовите две причины, в силу которых денежный сектор играет значительную роль в экономической системе (на основании анализа рис. 4.1 части А).

В части (Б) рисунка 4.1.1 показано, что, например, кривые MD1, MD2 имеют указанные характеристики эластичности. Что будет происходить с ценами и какое воздействие они окажут на кривую спроса на деньги?

1) Объясните рисунок 4.1.1 в части (В). 2) Сделайте соответствующие выводы.

Решение:

Как показано в части А рисунка 4.1., это происходит в силу двух причин. Первая состоит в том, что при низких процентных ставках кривая спроса на деньги, как считали кейнсианцы, становится чрезвычайно эластичной. Другая причина заключается в том, что график плановых инвестиций является, по их предположениям, почти совершенно неэластичным. В части Б рисунка 4.1. показано, что если эти кривые имеют указанные характеристики эластичности, то падение цен будет сдвигать кривую спроса на деньги влево, однако не окажет никакого (либо самое малое) воздействия на процентные ставки и объем плановых инвестиций. Это была одна из причин, в силу которых Кейнс полагал, что кривая совокупного спроса экономической системы будет занимать почти вертикальное положение. Логическим следствием этих рассуждений явился вывод Кейнса о том, что экономическая система не способна самостоятельно восстановить свои силы после депрессии. Кроме того, рисунок 4.1. в части В объясняет, почему из предположений Кейнса следует, что экспансионистская денежно-кредитная политика имеет незначительное влияние на процентные ставки и реальные плановые инвестиции. Это означает, что такая политика будет мало пригодна для выведения экономики из состояния депрессии. Единственный надежный путь к восстановлению, по мнению кейнсианцев, лежит через экспансионистские налогово-бюджетные мероприятия.

ТЕМА 5. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА.

ЗАДАЧА 5.1.

Первоначальная сумма долга составляет 20 тыс. руб. Определите сумму долга через 2 года, при использовании простой и сложной ставки процентов, равной 7%-м годовых.

Решение:

Сумма долга по простой процентной ставке

S = 20000 * (1 + 0,07 * 2 * 365 / 365) = 22800 руб.

Сумма долга по сложной ставке процентов

S = 20000 * (1 + 0,07 * 365 / 365) 2 = 22898 руб.

ЗАДАЧА 5.2.

Ссуда в размере 10 тыс. руб. выдана на 2.5 года. Ставка сложных процентов в течение срока определяется следующим образом: первые 0.5 года = 8%; каждые последующие 0.5 года процентная ставка возрастала на 0.5%.Определите k нс и S.

Решение:

0,5 года S = 10000 * (1 + 0,08 * 182,5 / 365) = 10400

1 год S = 10400 * (1 + 0,085 * 182,5 / 365) = 10842

1,5 года S = 10842 * (1 + 0,09 * 182,5 / 365) = 11329,9

2год S = 11329,9 * (1 + 0,095 * 182,5 / 365) = 11868,07

2,5 года S = 11868,07 * (1 + 0,1 * 182,5 / 365) = 12461,5

т.е. наращенная сумма S составляет: 12461,5

множитель наращивания К нс составляет: 12461,5 / 10000 = 1,246

ЗАДАЧА 5.3.

Ссуда в размере 50 тыс. руб. выдана на 3 года. Реальная доходность операции должна составить 8% годовых по сложной ставке процентов. Ожидается, что индекс инфляции за срок ссуды составит 2.5. Определите k нси ; i t и S t .

Решение:

Определим процентную ставку с учетом инфляции

Поскольку индекс инфляции составляет 2,5 , то уровень инфляции равен (2,5 - 1) * 100 = 150% за срок ссуды (3 года).

т.е. уровень инфляции составит 50% в год.

Процентная ставка с учетом инфляции составит 58% годовых (50 + 8)

S = P * (1 + I * t / K) n

t = 365 дн.

K = 365 дн.

S = 50000 * (1 + 0,58 * 365 / 365) 3 = 197215,6 руб.

К нси = 197215,6 / 50000 = 3,94

ТЕМА 6. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК.

ЗАДАЧА 6.1.

Малое предприятие приобрело металлорежущие станки стоимостью 180.0 млн. руб. Годовая норма амортизации станков – 12%. В целях создания финансовых условий для ускорения внедрения в производство научно-технических достижений и повышения заинтересованности предприятий в ускорении обновления и техническом развитии активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств) субъект малого предпринимательства вправе применить ускоренный метод начисления амортизации основных производственных фондов с отнесением начисленной суммы на издержки производства (обращения) в размере, в два раза превышающем нормы, установленные для соответствующих видов основных средств. Наряду с применением механизма ускоренной амортизации данные предприятия могут списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных средств со сроком службы более 3-х лет.

Рассчитайте: 1) сумму списания на себестоимость амортизационных отчислений по приобретенным металлорежущим станкам в первый год их эксплуатации; 2) срок амортизации приобретенного оборудования.

Решение:

1) В первый год эксплуатации МП может начислить амортизацию по удвоенной норме в следующем размере:

В форме амортизации можно начислить ещё 50% стоимости станков:

180 * 50% = 90 млн. руб.

Следовательно, в первый год эксплуатации можно отнести на себестоимость 43,2 + 90 = 133,2 млн. руб.

2) Во второй год эксплуатации МП может начислить амортизацию в размере:

180 * 12% * 2 = 43,2 млн. руб.

Итого за два года: 176,4 млн.руб. или 98% от первоначальной стоимости станков. Амортизация за месяц составляет 12% * 2 / 12 мес. = 2%

Следовательно за 2 года и 1 месяц первоначальная стоимость станков будет полностью перенесена на стоимость изготавливаемой продукции и включена в издержки производства

(98% + 2% = 100%). Поэтому срок амортизации равен 2 года и 1 месяц.

ЗАДАЧА 6.2.

Данные для расчета. Плановые финансовые показатели хозяйствующего субъекта составляют: амортизационные отчисления – 130.0 млн. руб., отчисления в ремонтный фонд – 29.2 млн. руб., прирост потребности в оборотных средствах – 240.7 млн. руб., прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта – 20.7 млн. руб., прибыль – 1380.0 млн. руб., сумма налога на прибыль – 435.0 млн. руб., налог на доходы – 7.5 млн. руб., целевой сбор на содержание правоохранительных органов – 18.2 млн. руб., налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы– 41.7 млн. руб., налог на имущество – 27.2 млн. руб., сумма прибыли, направляемая на приобретение оборудования – 410.1 млн. руб., отчисления в резервный фонд составляют 5% от чистой прибыли. Все рассчитанные плановые показатели необходимо свести в финансовый план (баланс доходов и расходов).Составьте финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал.

Решение:

Таблица.

Финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал.

* - для схождения баланса примем прочие расходы и отчисления хозяйствующего субъекта равными 252.1 млн.руб.

ЗАДАЧА 6.3.

Таблица.

** - рассчитывается стр.1 разделить на стр. 2;

*** рассчитывается 360 дней разделить на стр.3

Проанализируйте продолжительность оборота текущих активов.

Рассчитайте величину дополнительно привлеченных в оборот средств.

Сделайте выводы.

Решение:

2. Величина дополнительно привлеченных в оборот средств = 566572 / 163.8*12.7 = 43928 тыс. руб.

ЗАДАЧА 6.4.

Таблица.

Изменение длительности оборота денежных средств предприятия

по месяцам

Сделайте выводы о достаточности средств у предприятия.

Решение:

ТЕМА 7. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ.

ЗАДАЧА 7.1.

Акция имеет номинальную и рыночную стоимость. Цена акции, обозначенная на ней, является номинальной стоимостью акции. Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной, или курсовой стоимостью (курс акции). Курс акции находится в прямой зависимости от размера получаемого по ним дивиденда и в обратной зависимости от уровня ссудного (банковского) процента. Рассчитайте курс акции и ее рыночную стоимость по следующим исходным данным: номинальная цена акции 1000 рублей, дивиденд – 60%, ссудный процент – 30%.

Решение:

Курс акции =

Рыночная стоимость =

=
руб.

ЗАДАЧА 7.2.

Прибыль акционерного общества, оставшаяся после всех отчислений и предназначенная на выплаты дивидендов, составила за год 200.0 млн. руб. Общая сумма акций 500.0 млн. руб., в том числе привилегированных акций – 50.0 млн. руб. и обыкновенных 450.0 млн. руб. На привилегированные акции установлен фиксированный размер дивиденда – 50% к номинальной стоимости. Определите: 1) годовую сумму дивидендов по привилегированным акциям; 2) размер дивидендов по обыкновенным акциям; 3) средний размер дивидендов по всем акциям.

Решение:

Годовая

Сумма акций * Дивиденд / 100% = 50.0 * 50% / 100% = 25 млн. руб.

Прибыль – Годовая сумма дивидендов по привилегированным акциям = 200 – 25 = 175 млн.руб.

Сумма выплат дивидендов / Сумма акций * 100% = 175 / 450 * 100% = 38,9 %

Средний размер дивидендов по всем акциям:

Прибыль / Общая сумма акций * 100% = 200 / 500 * 100% = 40%

ЗАДАЧА 7.3.

Сумма активов АО – 600.0 млн. руб., сумма долгов 115.0 млн. руб., количество оплаченных акций – 2500 шт. Рассчитайте балансовую стоимость акции акционерного общества закрытого типа.

Решение:

(Сумма активов – Сумма долгов) / Количество оплаченных акций = (600 - 115) / 2500 = 0.194 млн. руб. = 194 тыс. руб.

ЗАДАЧА 7.4.

Прибыль акционерного общества, направленная на выплату дивидендов, составляет 75.0 млн. руб. Количество акций в обращении 100 тыс. шт., из них привилегированных 40%, объявленный уровень дивидендов по привилегированным акциям 90% к их номинальной цене, равной 1000 руб. Рассчитайте размер дивидендов по привилегированным и простым акциям.

Решение:

Номинальная цена акций * Количество акций * Доля привилегированных акций / 100% = 1000 руб. * 100 тыс. шт. * 40% / 100% = 40 млн. руб.

Сумма дивидендов по привилегированным акциям:

Номинальная стоимость привилегированных акций * Уровень дивидендов / 100% = 40 млн.руб. * 90% / 100% = 36 млн.руб.

Сумма на выплату дивидендов по обыкновенным акциям:

Прибыль – Сумма дивидендов по обыкновенным акциям = 75 млн. руб. – 36 млн.руб. = 39 млн.руб.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям:

Сумма на выплату дивидендов по обыкновенным акциям / (Номинальная цена * Количество) = 39 млн.руб. / (1000 руб. * 60 тыс.шт.) * 100% = 65%

ЗАДАЧА 7.5.

Чистая прибыль акционерного общества 250.0 млн. руб.; коэффициент выплаты дивидендов 0.15, количество акций в обращении 50000 шт., их них привилегированных 40%, номинальная цена акции – 1000 руб. Объявленный уровень дивидендов по привилегированным акциям 80% к их номинальной цене. Рассчитайте размер дивидендов по акциям.

Решение:

Сумма на выплату дивидендов:

Чистая прибыль * Коэффициент выплаты дивидендов = 250 млн. руб. * 0.15 = 37.5 млн.руб.

Номинальная стоимость привилегированных акций:

Номинальная цена * (Количество акций * Доля привилегированных акций * 100%) = 1000 руб. * (50000 шт. * 40% / 100%) = 20 млн. руб.

Сумма дивидендов по привилегированным акциям:

Номинальная стоимость * Уровень дивидендов / 100% = 20 * 80% / 100% = 16 млн.руб.

Сумма дивидендов по обыкновенным акциям:

Сумма на выплату дивидендов – Сумма дивидендов по привилегированным акциям = 37.5 – 16 = 21.5 млн.руб.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям:

Сумма дивидендов по обыкновенным акциям / Номинальная цена акции * Количество * Доля обыкновенных акций / 100% = 21.5 / 1000 * 50000 * 60% / 100% = 71.7%

ЗАДАЧА 7.6.

Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66 тыс. руб. В момент приобретения цена векселя составила 30 тыс. руб.

Определите доходность этой сделки.

Решение:

Доход в денежном выражении составит:

Цена векселя через год – Цена векселя в момент его приобретения = 66 – 30 = 36 тыс. руб.

Доходность по сделке составит:

Доход * 100 % / Цена векселя в момент его приобретения = 36 * 100 % / 30 = 120 %

ЗАДАЧА 7.7.

Акция номинальной стоимостью в 200 тыс. руб. ежегодно приносит дивиденд в размере 20 тыс. руб. Ссудный процент составляет 4 %.

Определите, по какому курсу будет котироваться на бирже акция этой компании.

Решение:

Размер дивиденда в процентном выражении составит:

Дивиденд в денежном выражении * 100 % / Номинальную стоимость акции = 20 * 100 % / 200 = 10 %

Курс акции определяется как:

Размер дивиденда в процентном выражении * 100 % / Ссудный процент = 10% * 100 % / 4 % = 250 %

Акция будет котироваться по курсу:

Номинальная стоимость акции * Курс акции / 100 % = 200 * 250 % / 100 % = 500 тыс. руб.

ЗАДАЧА 7.8.

Акционерное общество «Даймлер Бенц» выдало в 1992 г. на акцию номинальной стоимостью 50 марок дивиденд 12 марок при установленном на бирже курсе акций в 800 марок.

Определите ссудный процент.

Решение:

Ссудный процент составит:

Дивиденд * 100 % / биржевой курс акций = 12 * 100 % / 800 = 1.5 %

ЗАДАЧА 7.9.

Акционер имеет 60 акций. АО увеличивает уставной капитал с 50 до 60 млн. руб., т. е. на 20 %. При полученном соотношении 5:1 акционер на каждые 5 своих акций может иметь еще одну акцию.

Сколько дополнительных акций может иметь акционер?

Решение:

Акционер может иметь дополнительно:

Количество имеющихся акций * Процент увеличения уставного капитала / 100 % = 60 * 20 % / 100 % = 12 акций.

ЗАДАЧА 7.10.

Коммерческий банк приобрел на 200 млн. руб. государственных краткосрочных облигаций (ГКО) со сроком погашения через шесть месяцев. По истечении указанного срока банк рассчитывает получить по облигациям 402 млн. руб.

Определите доходность ГКО.

Решение:

Доходность ГКО в процентном выражении определяется как:

Доход от приобретения ГКО * 100 % / (Первоначальная стоимость приобретенных ГКО * Срок погашения ГКО в годах) = (402 – 200) * 100 % / (200 * 0.5) = 202 %

Доходность ГКО в денежном выражении составит:

Доходность ГКО в % * Первоначальная стоимость приобретенных ГКО * Срок погашения ГКО в годах / 100 % = 202 % * 200 * 0.5 / 100 % = 202 млн. руб.

ТЕМА 8. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ.

ЗАДАЧА 8.1.

Важным элементом в системе государственных финансов являются внебюджетные фонды, главное назначение которых состоит в финансировании отдельных целевых мероприятий.

Перечислите основные внебюджетные фонды и действующие нормативы (тарифы взносов, отчислений).

Определите, что является объектом обложения.

Рассчитайте плановые суммы отчислений в основные внебюджетные фонды, если плановый фонд оплаты труда по предприятию – 140.0 млн. руб.

Решение:

В Российской Федерации с 1992 года начало действовать более двух десятков внебюджетных социальных и экономических фондов, в том числе:

социальные : Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования, Государственный фонд занятости населения РФ, Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования, Фонд обязательной социальной поддержки населения и др.

экономические : Федеральный и территориальный дорожные фонды, Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, Фонды финансового регулирования и др.

Приведём тарифы взносов, отчислений и налогооблагаемую базу для отдельных фондов:

Пенсионный фонд Российской Федерации : страховые взносы (тарифы) устанавливаются в зависимости от категорий плательщиков:

а) для работодателей-организаций – в размере 28 процентов; и для работодателей-организаций, занятых в производстве сельскохозяйственной продукции, - в размере 20,6 процента выплат в денежной и (или) натуральной форме, начисленных в пользу работников по всем основаниям независимо от источников финансирования, включая вознаграждения по договорам гражданско-правового характера, предметом которых является выполнение работ и оказание услуг, а также по авторским договорам;

б) для индивидуальных предпринимателей, в том числе иностранных граждан, лиц без гражданства, проживающих на территории Российской Федерации, а также для частных детективов, занимающихся частной практикой нотариусов, родовых, семейных общин коренных малочисленных народов Севера, занимающихся традиционными отраслями хозяйствования, крестьянских (фермерских) хозяйств – в размере 20.6 процента дохода от предпринимательской либо иной деятельности за вычетом расходов, связанных с его извлечением; для индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, - в размере 20.6 процента доходов, определяемых исходя из стоимости патента. Индивидуальные предприниматели, в том числе иностранные граждане, лица без гражданства, проживающие на территории Российской Федерации, частные детективы, занимающиеся частной практикой нотариусы, осуществляющие приём на работу по трудовому договору или выплачивающие вознаграждения по договорам гражданско-правового характера, предметом которых является выполнение работ и оказание услуг, а также по авторским договорам, уплачивают страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации в размере 28 процентов выплат в денежной и (или) в натуральной форме, начисленных в пользу работников по всем основаниям независимо от источников финансирования. Родовые, семейные общины коренных малочисленных народов Севера, занимающиеся традиционными отраслями хозяйствования, крестьянские (фермерские) хозяйства, осуществляющие приём на работу по трудовому договору или выплачивающие вознаграждения по договорам гражданско-правового характера, предметом которых является выполнение работ и оказание услуг, а также по авторским договорам, уплачивают страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации в размере 20.6 процента выплат в денежной и (или) натуральной форме, начисленных в пользу работников по всем основаниям независимо от источников финансирования;

в) для адвокатов – в размере 20.6 процента выплат, начисленных в пользу адвокатов;

г) для граждан (физических лиц), осуществляющих приём на работу по трудовому договору или выплачивающие вознаграждения по договорам гражданско-правового характера, предметом которых является выполнение работ и оказание услуг, а также по авторским договорам, - в размере 28 процентов выплат в денежной и (или) натуральной форме, начисленных в пользу работников по всем основаниям независимо от источников финансирования;

Фонд социального страхования РФ : норматив отчислений юридических лиц в ФСС установлен в размере 5.4% на все виды начислений оплаты труда по всем основаниям. Работающие в этот фонд ничего не платят.

Государственный фонд занятости населения РФ : для работодателей страховые взносы определены в размере 1.5% по отношению к начисленной оплате труда по всем основаниям, работающие граждане в этот фонд взносы не платят.

Фонды обязательного медицинского страхования РФ : тариф страховых взносов составляет 3.6% по отношению к начисленной оплате труда по всем основаниям в денежной и натуральной формах (0.2% направляется в Федеральный фонд, а 3.4% - в территориальные фонды).

К экономическим внебюджетным фондам относятся отраслевые и межотраслевые фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (фонды НИОКР). Средства фондов формируются за счет ежеквартальных отчислений предприятий и организаций в размере 1.5% от себестоимости реализуемой продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Пример:

ФОТ по предприятию – 140,0 млн.руб.:

Взнос в Пенсионный фонд РФ: 140 * 28% = 39.2 млн.руб.;

Взнос в Фонд социального страхования РФ: 140 * 5.4% = 7.56 млн.руб.;

Взнос в Государственный фонд занятости населения РФ: 140 * 1.5% = 2.1 млн.руб.;

Взнос в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования: 140 * 3.4% =

4.76 млн.руб.

ЗАДАЧА 8.2.

Тариф целевого сбора на содержание правоохранительных органов, благоустройство, нужды образования и другие цели – 3% от фонда оплаты труда, рассчитанного исходя из установленной минимальной оплаты труда (с января 2000 г. – 100 руб. в месяц) к среднесписочной численности работников. В планируемом квартале среднесписочная численность работников предприятия составит 125 человек. Рассчитайте плановую сумму сбора.

Решение:

125 чел. * 83490 руб. * 3 мес. * 3% = 939262.5 руб .

ТЕМА 9. ИНФЛЯЦИЯ.

ЗАДАЧА 9.1

Аs2

Рис. 9.1,а. Инфляция, инспирированная спросом.

Инфляция, инспирированная спросом (рис.9.1,а), имеет место, когда на

краткосрочных временных интервалах экономическая система, следуя за сдвигом кривой совокупного спроса в право, перемещается вдоль кривой совокупного предложения в право –вверх. Путь, который она проходит, обозначен отрезком Е0 Е1. Впоследствии, когда повышение цен на готовые товары распространится в полной мере и вызовет ожидаемое увеличение заработной платы и цен на другие факторы производства.

1. Определите, что в этих условиях будет происходить с кривой совокупного предложения.

Инфляция, сопряжённая со спадом (рис. 9.1,б), имеет место при замедлении или прекращении роста совокупного спроса. На графике движение кривой совокупного спроса прекращается после того, как экономическая система достигает точки Е2. Фирмы ожидают, что уровень цен на привлекаемые ими факторы производства будет продолжать повышаться.

N

Реальный национальный продукт (млрд. руб. в год)

E4

1000

2000

3000

4000

Рис. 9.1,б. Инфляция, сопряженная со спадом

Примечание: 1* - Инфляция, сопряженная со спадом, является результатом сдвига А s , когда перемещение А d уже прекратилось;

2* - В период инфляции, инспирированной спросом, А d и А s сдвигаются вверх с одинаковой скоростью;

3* - Естественный уровень реального объема производства, равный 2000 млрд. руб.

Предположим, фирмы ожидают, что уровень цен на привлекаемые ими факторы производства будет продолжать повышаться.

2. Определите, что произойдёт в следующем году с кривой совокупного предложения.

Решение:

1. В данных условиях будет происходить сдвиг кривой совокупного предложения на краткосрочных временных интервалах вверх.

Если проводимая экспансионистская политика по-прежнему сдвигает кривую совокупного спроса вверх, как это показано на рисунке 9.1. а, то в течение некоего длительного периода можно удержать реальный объем производства выше его естественного уровня, графической интерпретацией которого является кривая предложения N на долгосрочных временных интервалах. Однако поддержание реального объема производства на указанном высоком уровне достигается лишь ценой непрерывной инфляции.

2. В следующем году кривая совокупного предложения переместится вверх в положение As 3, а еще через год она перейдет на As 4. по мере развития этих событий экономическая система вступает в период спада, на протяжении которого уровень цен продолжает расти. В этом случае вполне вероятно, что с течением времени темпы роста инфляции увеличатся при одновременном сокращении реального объема производства.

ТЕМА 10. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

ЗАДАЧА 10.1.

Автомашина грузоподъемностью 3 т, стоимостью 30.0 млн. руб. Средний пробег в день 120 км. Количество дней работы машины в год – 259. Норма амортизационных отчислений 0.37% к стоимости машины на 1000 км пробега. Автомашина работает с первого дня первого квартала. Определите сумму амортизационных отчислений.

Решение:

Норма амортизационных отчислений за год будет равна:

120 км * 259 дн. / 1000 км * 0.37 = 11.5%

Сумма амортизационных отчислений за год будет равна:

30,0 млн. руб. * 11.5% = 3.45 млн.руб.

ЗАДАЧА 10.2.

Износ нематериальных активов начисляется ежемесячно по нормам амортизации к их первоначальной стоимости. Нормы амортизации нематериальных активов определяются исходя из срока (количества лет) их полезного использования. Предприятие купило брокерское место за 300.0 млн. руб. сроком на 5 лет. Рассчитайте норму амортизации и годовую сумму износа данного вида нематериальных активов.

Решение:

Норма амортизации: Н А =

Ф Б = 300 млн. руб. – стоимость нематериальных активов; t = 5 лет.

Норма амортизации в год: Н А =

Сумма износа в год: 300 * 20% = 60 млн.руб.

ЗАДАЧА 10

Таблица

а) среднегодовую стоимость вновь вводимого станка;

б) среднегодовую стоимость выбывшего оборудования по этой группе основных фондов, среднегодовую стоимость станков класса Н. Новое оборудование стоимостью 10 млн. руб. вводится в 1 квартале. Старое оборудование стоимостью 6 млн. руб. выбывает также в 1 квартале;

в) сумму износа нематериальных активов. Хозяйствующий субъект приобрел брокерское место за 400 млн. руб. сроком на 5 лет;

г) общую годовую сумму амортизационных отчислений и плановую сумму амортизационных отчислений на квартал.

Решение:

Таблица.

Расчет общей суммы амортизационных отчислений

ЗАДАЧА 10.4.

Рассчитайте плановую сумму отчислений в ремонтный фонд предприятия на квартал. Установлен норматив отчислений в ремонтный фонд в размере 1.21% от среднегодовой стоимости основных фондов, которая равна 584.0 млн. руб.

Решение:

Плановая сумма отчислений в ремонтный фонд предприятия на квартал:

584.0 * 1.21 / 100 / 4 = 17.67 млн.руб.

ЗАДАЧА 10.5.

Рассчитайте необходимый прирост оборотных средств за квартал

количество дней

однодневный расход сырья и материалов, млн.руб. (2520 / 90)

норма запаса, дней

потребность в оборотных средствах по сырью и материалам, млн. руб. (28 * 28)

2. Определите потребность в оборотных средствах по незавершенному производству:

количество дней

однодневный выпуск продукции, млн. руб. (7111 / 90)

норма незавершенного производства, дней

потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, млн. руб. (79 *3)

3. Определите потребность в оборотных средствах по готовой продукции:

выпуск продукции по себестоимости, млн. руб.

количество дней

однодневный выпуск продукции по себестоимости, млн. руб.

норма оборотных средств по готовой продукции, дней

потребность в оборотных средствах по готовой продукции, млн. руб.(79 * 2)

4. Определите потребность в оборотных средствах по товарным запасам на квартал:

оборот товаров по покупным ценам, млн. руб.

количество дней

однодневный оборот товаров, млн. руб. (1800 / 90)

норма товарных запасов, дней

потребность в оборотных средствах по товарным запасам, млн. руб. (20 * 2)

5. Определите потребность в денежных средствах в кассе на квартал и переводы в пути:

товарооборот, млн. руб.

количество дней

однодневный товарооборот, млн. руб. (2250 / 90)

норма запаса денежных средств, дней

потребность в денежных средствах, млн. руб. (25 * 1)

6. Определите общую потребность в оборотных средствах на конец квартала.

Сумма прочих оборотных средств (тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и др.) составляет на плановый квартал, млн. руб.

784 + 237 + 158 + 40 + 25 + 421,7 = 1665.7 млн. руб.

7. Определите прирост потребности в оборотных средствах на квартал:

сумма оборотных средств на начало составляла,

1665.7 – 1425.0 = 240.7 млн. руб.

ЗАДАЧА 10.6.

Таблица.

Приведены данные вступительного баланса предприятия, (тыс. руб.)

Составьте финансовую отчетность.

Рассчитайте показатели рентабельности.

Проанализируйте влияние методов учета на величину аналитических коэффициентов.

Сделайте выводы*

Составьте: 1) отчет о финансовых результатах и их использовании; 2) заключительный баланс.

Определите аналитические коэффициенты:

а) Рентабельность деятельности = Результат от реализации / Выручка от реализации * 100%;

б) Рентабельность авансированного капитала = Чистая прибыль / Баланс-нетто * 100%;

в) Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%;

Примечание: .

* Рассмотрите два варианта исчисления прибыли: 1) износ начисляется, исходя из первоначальной стоимости; запасы оцениваются по методу ФИФО; 2) износ начисляется по восстановительной стоимости; запасы оцениваются по методу ЛИФО.

Решение:

Вариант 1.

Израсходовано запасов = 1000 + 1100 + 1090 = 1010 ед.

на сумму: 1000 * 75 = 75000 тыс. руб.

10 * 80 = 800 тыс. руб.

75000 + 800 = 75800 тыс. руб.

Остаток запасов на сумму: 1090 * 80 = 87200 тыс. руб.

Сумма амортизации = 100000 * 0.1 = 10000 тыс. руб.

1) Финансовая отчетность:

Отчет о финансовых результатах и их использовании:

Затраты – всего = 105800 тыс. руб.

в т.ч. прочие = 20000 тыс. руб.

запасы = 75800 тыс. руб.

амортизация = 10000 тыс. руб.

Прибыль = 125800 – 105800 = 20000 тыс. руб.

2) Заключительный баланс:

Рентабельность деятельности = 20000 / 125800 * 100% = 15.9%

Рентабельность авансированного капитала = 20000 / 192200 * 100% = 10.4%

Рентабельность собственного капитала = 20000 / 127000 * 100% = 15.7%

Вариант 2.

Остаток запасов = 1090 * 75 = 81750 тыс. руб.

Расход материалов = 75000 + (1100 * 80) – 81750 = 81250 тыс. руб.

Сумма амортизации = 120000 * 0.1 = 12000 тыс.руб.

1)Отчет о финансовых результатах:

Выручка от реализации = 125800 тыс. руб.

Затраты = 20000 + 81250 + 12000 = 113250 тыс. руб..

Прибыль = 125800 –113250 = 12550 тыс. руб.

2) Заключительный баланс:

3) Аналитические коэффициенты:

Рентабельность деятельности = 125550 / 125800 * 100% = 9.9%

Рентабельность авансированного капитала = 12550 / 184750 * 100% = 6.8%

Рентабельность собственного капитала = 12550 / 119750 * 100% = 10.5%

ЗАДАЧА 10.7

Таблица.

Исходные данные

Решение:

Балансовая прибыль увеличилась за счет роста прибыли от реализации продукции в большей степени и от прочей реализации. Рост превышения вне реализационных расходов над доходами практически не повлиял на рост прибыли.

Увеличение прибыли от реализации продукции обусловлено тем, что выручка от реализации росла более высокими темпами, чем увеличивалась себестоимость продукции.

Выручка от реализации на 1 рубль затрат увеличилась на 12,7%

Рост чистой прибыли обусловлен только увеличением балансовой прибыли.

ЗАДАЧА 10.8.

Данные таблицы скорректируйте на коэффициент 1.5 (увеличение).

Проведите горизонтальный анализ отчетности

Таблица.

Исходные данные

125.0

125.0

1000.5

20.0

2. Оборотные средства

Запасы и затраты

Расчеты с дебиторами

ИТОГО:

БАЛАНС:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

ПАССИВ

1. Собственный капитал

Фонды собственных средств

Прибыль

ИТОГО:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

2. Привлеченные средства

Долгосрочные ссуды и займы

Краткосрочные ссуды и займы

Расчеты с кредиторами

Прочие пассивы

ИТОГО:

БАЛАНС:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

Решение:

125.0

125.0

980.5

1000.5

1470.8

30.0

1500.8

1176.6

1200.6

2. Оборотные средства

Запасы и затраты

Расчеты с дебиторами

Денежные средства и прочие активы

ИТОГО:

БАЛАНС:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

20646.9

1069.5

5628.0

27344.4

28645.2

595.6

129.1

690.4

535.1

550.9

ПАССИВ

1. Собственный капитал

Фонды собственных средств

Прибыль

ИТОГО:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

1020.3

2654.9

3675.2

1562.5

473.2

586.8

2. Привлеченные средства

Долгосрочные ссуды и займы

Краткосрочные ссуды и займы

Расчеты с кредиторами

Прочие пассивы

ИТОГО:

БАЛАНС:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

25170.0

25170.0

28845.2

546.1

546.1

550.9

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Именно это демонстрируют данные таблицы. Финансовое положение предприятия заметно улучшилось, но это скорее всего является результатом инфляции.

ЗАДАЧА 10.9.

Таблица.

Исходные данные

запасы и затраты

3466.6

66.2

13764.6

71.6

10298.0

денежные средства и пр очие активы

1643.9

31.4

4465.0

23.2

2821.1

Данные скорректируйте на коэффициент 1.5 (увеличение).

Проведите анализ динамики имущественного положения предприятия.

Сделайте выводы.

Решение:

Таблица.

запасы и затраты

3466.6

66.2

20646.9

71.6

17180.3

денежные средства и пр очие активы

1643.9

31.4

6697.5

23.2

5053.6

Из приведенных данных видно, что за истекший год имущество предприятия увеличилось на 23609.7 тыс.руб. Большую часть прироста (12%) составляют иммобилизованные активы. Значительное увеличение объемных показателей было вызвано, скорее всего, инфляционными процессами. Следует отметить как негативный момент исключительно низкий удельный вес иммобилизованных активов.

Наибольший удельный вес в имуществе составляют мобильные активы, в том числе запасы и затраты. По сравнению с началом года удельный вес мобильных активов увеличился за счет снижения доли денежных средств и прочих активов, а также роста иммобилизованных активов.

ЗАДАЧА 10.10.

Таблица.

Анализ состояния запасов и затрат

1. Проведите анализ состояния запасов и затрат. 2. Сделайте выводы.

Решение:

Анализируя таблицу, следует отметить, что в результате перераспределения удельного веса производственные запасы (ПЗ) и незавершенное производство (НП)уменьшилось на 10.1% , а готовая продукция (ГП) и товары (Т) увеличились на 10.1%. Таким образом удельный вес МЗ и НП составлял 71.1%, а стал 61%, а удельный вес ГП и Т был 29%, стал 39% от общей величины запасов и затрат.

К концу года произошло резкое увеличение запасов и затрат. Так ПЗ выросли на 12849, что составляет 384.7% от запасов начала года, НП выросло на 11112 (525.7%), ГП – на 14122,5 (754,3%), товары – на 1014 (741.1%). Хотя в абсолютных величинах рост ПЗ и НП составил 23961, а ГП и Т – только 15136.5 темп роста последних значительно выше. Об этом свидетельствует перераспределение удельного веса и процентное изменение к величине запасов и затрат на начало года.

С целью определения мобильности запасов рассчитаем коэффициент накопления, который определяется:

К н = (ПЗ + НП) / (ГП + Т)

К н. нач. года = (2650.5 + 1776) / (1653 + 13.5) = 2.66

К н. кон. года = (15499.5 + 12888) / (15775.5 + 1027.5) = 1.69

При оптимальном варианте уровень мобильности должен быть < 1.

В данном случае присутствуют сверхнормативные запасы. Причинами их образования могут быть следующие:

ПЗ. Излишние и неиспользованные материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов.

НП. Аннулирование производственных заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.

ГП. Падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

ЗАДАЧА 10.11.

Таблица

Исходные данные

1. Проведите анализ собственного оборотного капитала. 2. Сделайте выводы.

Решение:

Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами определяется:

К обесп . = СОС / ОА

К обесп. нач. периода = 426000 / 796890 = 0.53

К обесп. кон.периода = 559680 / 1276545 = 0.44

Значение коэффициента больше 0.1 , следовательно организация платежеспособна.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами определяется:

К обесп . = СОС / З

К обесп. нач. периода = 426000 / 226875 = 1.88

К обесп. кон.периода = 559680 / 420750 = 1.33

Согласно таблице текущие активы выросли в 1.6 раз и увеличили собственный оборотный капитал (СОК) на сумму 479655, текущие пассивы выросли в 1.93 раза и уменьшили СОК на сумму 345975.

Коэффициент покрытия в пределах нормы (1.5 – 2.0)

К пнач. = ТА / ТО = 796890 / 370890 = 2.15

К пкон. = 127645 / 716865 = 1.78

Несмотря на то, что обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом упала от 0.53 до 0.44 , тем не мене предприятия хорошо обеспечены собственным оборотным капиталом. Также предприятие обеспечено материальными запасами собственными оборотными средствами.

Таким образом, не смотря на то, что обеспеченность собственным оборотным капиталом несколько упала, предприятие остаётся платежеспособным и финансовоустойчивым.

ЗАДАЧА 10.12.

Таблица.

Анализ оборачиваемости материальных ценностей

средневзвешенную величину периода хранения материальных ценностей. 2. Сравните со средней величиной этого показателя. 3. Сделайте выводы.

Решение:

Средневзвешенная величина периода хранения материальных ценностей составляет

Псв = (459341 * 54.4 + 212400 * 29 + 93551 * 51.5 + 23004 * 119.7) / 788296 = 49.12

Период оборота по топливу меньше данной величины.

Однодневный расход материалов определяется

Мзодн. = МЗ / Т

Нормативный запас определяется

Знорм = однодневный расход * Псв

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется:

К об.зап . = себестоимость / средний остаток запасов

Данные показаны в следующей таблице.

ТЕМА 11. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ЗАДАЧА 11.1.

Стартовая стоимость объекта лизинга 3 млн. 600 тыс. руб. Период полной амортизации – 12 месяцев, равномерно по месяцам. Учетная ставка ЦБ – 200% годовых. С учетом учетной ставки, комиссионных лизингодателя и других расходов ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию кредитных и других услуг составляют 20% в месяц от фактически задействованных финансовых средств. Составьте график лизинговых платежей (в виде таблицы). Определите общую сумму расходов лизингополучателя. Выявите преимущество получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под проценты на уровне учетной ставки ЦБ.

Таблица.

График лизинговых платежей

ЗАДАЧА 11.2.

В предлагаемой ситуации использован валютно-номинированный вариант лизинга; в качестве расчетной валюты принят доллар США, а валютой платежа выступает рубль. Курс рубля к доллару США – 1000 руб. Кредитная ставка – 22% годовых или 1.83% в месяц. Комиссионные – 8% годовых или 0.67% в месяц. Стоимость предмета лизинга соответствует 900 долларам США. Составьте график лизинговых платежей (в виде таблицы).Определите общую сумму расходов лизингополучателя. Выявите преимущество получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под процент на уровне учетной ставки ЦБ 200% годовых.

Таблица.

График лизинговых платежей

ЗАДАЧА 11.3.

Стоимость лизинговых основных фондов – 100 млн. руб. Срок платежей по лизингу производится равными суммами 2 раза в год. Определите сумму выплат лизинговой фирме за весь срок лизингового соглашения.

Решение:

Допустим, что срок лизинга – 8 лет, % ставка (с учетом комиссионных) – 10%

Количество выплат платежа t = 8 * 2 = 16

Сумма платежа по формуле сложных процентов составляет:

П =
, где

П – сумма платежей по лизингу

С – стоимость лизинговых ОФ

Р - % ставка

t - количество выплат платежа

100 * 0,10

П = 1 – 1 (1 + 0,1 16) = 12.78 млн. руб.

Всего за 8 лет лизингополучатель выплатит лизинговой компании 204.5 млн. руб. (16 * 12.78).

ТЕМА 12. ИСТОЧНИКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И ПОКРЫТИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

ЗАДАЧА 12.1.

Фонд оплаты труда 2200.0 млн. руб., заработная плата работникам выплачивается 4-го числа каждого месяца; начисление на заработную плату предусматривается по следующим тарифам взносов в процентах к фонду оплаты труда: фонд социального страхования – 5.4%, пенсионный фонд – 28%, фонд занятости – 2.0%, обязательное медицинское страхование – 3.6%, транспортный налог – 1.0%. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, на начало планового квартала составляла 81.97 млн. руб. Рассчитайте необходимый прирост на квартал кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

Решение:

Величина минимальной задолженности работникам по з/п определяется по формуле

З min = Ф * Д / 90 , где

З min - минимальная задолженность по з/п, руб.

Ф – плановый ФОТ на квартал

Д – кол-во дней с начала месяца до дня выдачи зарплаты

З min = 2200 * 3 / 90 = 73.33 млн.руб.

Начисления на заработную плату всего 40% к ФОТ

Таким образом, сумма взносов составит 40 * 73.33 / 100 = 29.33 млн.руб.

Общая сумма кредиторской задолженности, находящейся в распоряжение хозяйствующего субъекта, на конец квартала составит 102.66 млн.руб. (73.33 + 29.33)

В финансовый план включается не общая величина задолженности, а её изменение.

Таким образом необходимый прирост на квартал кредиторской задолженности составит 102.66 – 81.97 = 20.69 млн.руб.

ЗАДАЧА 12.2.

Таблица

Исходные данные

1. Определить рост или снижение дебиторской задолженности пользуясь следующими данными, укажите основные признаки, по которым можно.

2. Проанализируйте состояние дебиторской задолженности компании А в динамике.

Решение:

Рост или снижение дебиторской задолженности можно определить, как по её остатку на конец того или иного отчетного периода, так и по изменению общей суммы активов. Также, чем больше оплачена продажа продукции, тем меньше составляет прирост дебиторской задолженности.

ЗАДАЧА 12.3

Таблица А.

Запасы

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Таблица Б.

2. Сделайте выводы.

Решение:

Таблица А.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Запасы

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Таблица Б

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

ЗАДАЧА 12.4.

Таблица.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

2. Сделайте выводы об изменении ликвидности и финансового положения предприятия.

Решение:

Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объёма предоставляемого кредита. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении риска её непогашения. Чем ниже показатель доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, мобильнее структура имущества. Увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объёме задолженности снижает ликвидность предприятия.

Таким образом, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом ухудшилось.

Хотя доля всей дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов уменьшилась, доля сомнительной ДЗ увеличилась в 2.4 раза. Это снизило ликвидность предприятия и, соответственно, ухудшило его финансовое положение.

ТЕМА 13. ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

ЗАДАЧА 13.1.

Таблица.

Исходные данные

2. Рассчитайте коэффициенты текущей ликвидности по предприятиям.

3. Рассчитайте коэффициенты обеспеченности предприятий собственными средствами.

4. Рассчитайте коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности предприятий.

Решение:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств и определяет общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Ктл = (А2 + А3) / (П2 - ДКЗ)

Предприятие 1

Ктл. нач. года = (0.35 + 0.46) / (0.59 – 0.02) = 0.81 / 0.57 = 1.42

К тл. кон. года = (0.46 + 0.6) / (0.77 – 0.012) = 1.06 / 0.758 = 1.398

Предприятие 2

Ктл. нач. года = (10.45 + 8.08) / (17.78) = 1.042

К тл. кон. года = (17.05 + 5.11)/ (21.04) = 1.053

Нормативное значение составляет 2.0

Коэффициент обеспеченности собственными средствами представляет собой отношение разности между объектами источников собственных средств и фактических внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств. Коб.с.с. характеризует наличие у организации собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коб.с.с. = (I п + ДБП +РПР + ФП - I а) / (II а +III а)

Предприятие 1

К об.с.с. нач.года= (3.35 + 0.13 – 3.13) / (0.35 + 0.46) = 0.35 / 0.81 = 0.432

К об.с.с. кон.года = (3.47 + 0.12 – 3.18) / (0.46 + 0.6) = 0.41 / 1.06 = 0.387

Предприятие 2

К об.с.с. нач.года= (2.38 + 2.5 – 1.69) / (10.45 + 8.08) = 3.19 / 18.53 = 0.172

К об.с.с. кон.года = (2.82 + 2.66 – 1.7) / (17.05 + 5.11) = 3.78 / 22.16 = 0.17

Коэффициент должен быть не ниже 0.1

Т.е. следует сделать вывод, что оба предприятия хорошо обеспечены собственными средствами, но плохо обеспечены оборотными активами.

При коэффициенте покрытия меньше нормативного значения 2.0 структуру балансов предприятии следует назвать неудовлетворительной, а сами предприятия неплатежеспособными.

Рассчитаем коэффициент платежеспособности предприятий.

Квосст. = (Ктл.к. + 6 / Т (Ктл.к. – Ктл.н.)) / 2

6 – период восстановления платежеспособности, в месяцах

Т – отчетный период, в месяцах

2 – нормативное значение ктл.

Предприятие1

Квосст. = (1.42 + 6 / 12 (1.42 – 1.398)) / 2 = 0.72

Предприятие2

Квосст. = (1.053 + 6 / 12 (1.053 – 1.042)) / 2 = 0.53

Таким образом, коэффициенты восстановления < 1, значит у предприятий 1 и 2 в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

ТЕМА 14. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ЗАДАЧА 14.1.

Планирование осуществляется расчетно-аналитическим методом. При этом условно-постоянные затраты планируются по сумме, а переменные затраты по их уровню в процентах к выручке. В базисном квартале сумма условно-постоянных затрат без амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд равна 1082.8 млн. руб., уровень переменных затрат без фонда оплаты труда и начислений на него – 27.21%.

Таблица.

Исходные данные

Себестоимость, млн. руб.

Определите плановую сумму себестоимости на квартал.

Решение:

Сумма начислений на заработную плату, млн. руб.

Амортизационные отчисления, млн. руб.

Отчисления в ремонтный фонд, млн. руб.

Условно-постоянные затраты (без амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд), млн. руб.

Уровень переменных затрат (без фонда оплаты труда и начислений на него), % к выручке

Сумма переменных затрат, млн. руб.

Себестоимость, млн. руб.

(2789.0 + 1082.8 + 29.2 + 130.0 + 880.0 +2200.0) = 7111,0

ЗАДАЧА 14.2.

Данные для расчета: предприятие сдает в аренду помещения, арендная плата 50.0 млн. руб. за квартал. Планируется также продажа ненужных материалов, выручка от их продажи за минусом расходов на продажу должна составить 106.8 млн. руб. Ставка НДС – 16.67% к сумме выручке.

Таблица.

Исходные данные

Решение:

ЗАДАЧА 14.3.

Из прибыли выплачиваются следующие налоги: налог на прибыль (35% налогооблагаемой прибыли), налог на доходы (15% к сумме доходов), целевой сбор на содержание правоохранительных органов (1% к фонду оплаты труда по минимальной заработной плате), налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы (1.5% к выручке), налог на имущество (2.0% в год от среднегодовой стоимости имущества). Прибыль на плановый квартал – 1380.0 млн. руб., в том числе арендная плата – 50.0 млн. руб., фонд оплаты труда по минимальной заработной плате – 1820.0 млн. руб., среднегодовая стоимость имущества, облагаемая налогом – 7000.0 млн. руб., сумма выручки от реализации за минусом налога на добавленную стоимость – 8333.2 млн. руб. Рассчитайте плановую сумму налогов, выплачиваемых из прибыли на плановый квартал.

Решение:

Налог на прибыль = Прибыль на плановый квартал * 0.35 = 483 млн. руб.

Налог на доходы = Выручка от реализации за минусом НДС = 8333.2 * 0,15 = 1249.98 млн. руб.

Целевой сбор на содержание правоохранительных органов = ФОТ * 0.01 = 18.2 млн.руб.

Налог на имущество = Среднегодовая стоимость имущества * 0.02 = 140 млн.руб.

Итого плановая сумма налогов = 2016.18 млн.руб.

ЗАДАЧА 14.4.

Критический объем реализации на предприятии (соответствует величине себестоимости реализованной продукции) составил в отчетном периоде 943431 тыс. руб. Фактический объем реализации – 1245326 тыс. руб. Средняя величина совокупных пассивов – 1272835 тыс. руб. Средняя величина собственного капитала (реальная), по данным баланса предприятия составила 910250 тыс. руб.Определите: 1) теоретическое значение собственного капитала, которое соответствовало бы сложившейся на предприятии структуре доходов и затрат; 2) реальную величину собственного капитала по сравнению с ее расчетным «безопасным» значением.

Решение:

Прибыль = 1245326 – 943431 = 301895 тыс. руб.

Теоретическое значение собственного капитала может быть равно величине совокупных пассивов 1272835 тыс. руб., если учесть, что у предприятия отсутствует кредиторская задолженность.

Реальная величина собственного капитала – это уставной капитал и прибыль фактическая: 910250 + 301895 = 1212145 тыс. руб.

ЗАДАЧА 14.5.

Таблица.

Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим годом

Решение:

1. Продолжительность оборота текущих активов увеличилась, оборачиваемость уменьшилась.

2. Величина дополнительно привлеченных в оборот средств = 566572 / 163.8 * 12.7 = 43928 тыс. руб.

3. Предприятию необходимо принимать меры по ускорению оборачиваемости активов.

Ускорение оборачиваемости имеет большое значение, так как при неизменной стоимости объёма производства продукции можно высвободить часть оборотных средств.

ЗАДАЧА 14.6.

Таблица.

Изменение длительности оборота денежных средств предприятия по месяцам

Проанализируйте период оборота денежных средств в течении года.

Сделайте выводы о достаточности средств у предприятия.

Решение:

1. Наиболее благоприятные месяцы в работе предприятия по периоду оборачиваемости в днях – это июнь – 1.94 дня, июль – 1.97дня, август – 1.92 дня, сентябрь – 1.76 дня; наименее благоприятный – январь.

2. Денежные средства относятся к ненормируемым оборотным средствам. Важнейшим показателем эффективности использования оборотных средств является скорость их обращения. Чем больше длительность оборота, тем большая потребность возникает в оборотных средствах. Уменьшение времени оборота высвобождает оборотные средства. Ускорение оборачиваемости позволяет увеличить количество оборотов и тем самым реализовать больше продукции с той же суммой оборотных средств, либо обойтись меньшей суммой оборотных средств. Денежных средств у предприятия более, чем достаточно, так как запасы достаточно велики.

ЗАДАЧА 14.7 . Таблица.

Исходные данные, млн. руб.

/стр.3 *100!!

(стр.8+стр.9а!*(1-Сн)+(стр.9-стр.9а)*

(1+Сн)/стр.1 *100

(стр.8:стр.6*100), %

Данные скорректируете на коэффициент 1.5 (увеличение).

1. Проведите анализ рентабельности продаж в зависимости от финансовой структуры предприятия. 2. Сделайте выводы.

Решение:

Рентабельность инвестиций (стр.7(стр.1-стр.4*100), %

Рентабельность собственного капитала (стр.8:стр.2*100), %

Рентабельность заемного капитала, %

стр.9а*(1.Сн)+(стр.9-стр.9а)*(1+Сн)/

/стр.3 *100

Рентабельность совокупных вложений, %

(стр.8+стр.9а*(1-Сн)+(стр.9-стр.9а)*

(1+Сн)/стр.1 *100

Рентабельность продаж (продукции)

(стр.8:стр.6*100), %

Предприятие не является инвестиционно привлекательным, так как рентабельность активов, инвестиций и продаж снизилась.

Наблюдается увеличение рентабельности заемного капитала в связи с увеличением его доли.

ЗАДАЧА 14.8.

Таблица.

Исходные данные, (тыс. руб.)

1. Проведите анализ балансовой прибыли по сравнению с предыдущим периодом.

2. Сделайте выводы.

Решение:

Балансовая прибыль увеличилась за счет роста прибыли от основной реализации доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях.

Увеличению прибыли в больших размерах препятствовало увеличение убытков от прочей реализации, от внереализационных операций.

Увеличение доли чистой прибыли свидетельствует об увеличении льгот по налогообложению.

ЗАДАЧА 14.9

Таблица.

Уплотненный баланс-нетто, (тыс. руб.)

Денежные средства (стр. 280+...+стр. 310)

Расчеты с дебиторами (стр. 199+...+стр. 260)

Запасы и затраты (стр. 180)

Прочие активы (стр. 270+стр. 320)

Итого по разделу 1

2. Основные средства и прочие внеоборотные активы

Основные средства и капитальные вложения (стр. 022+стр.030+стр.040)

Долгосрочные финансовые вложения (стр.050)

Прочие внеоборотные активы (стр. 012+стр.060+стр.070)

Итого по разделу 2

БАЛАНС

ПАССИВ

1. Привлеченный капитал

Текущие (краткосрочные) обязательства (стр.770-стр.500-стр.510)

Долгосрочные обязательства (стр.500+стр.510)

Итого по разделу 1

2. Собственный капитал

Фонды собственных средств (стр.400+...+стр.420-стр.340-стр.350)

Нераспределенная прибыль (стр.460+стр.472)

Прочие источники собственных средств (стр.430+стр.440)

Итого по разделу 2

БАЛАНС

1 Определите: а) коэффициент покрытия*: К п =ТА/ТО; б) коэффициент быстрой ликвидности*: К бл =(ДС+ДБ+ПА)/ТО; в) коэффициент абсолютной ликвидности*: К ал =ДС/ТО. г) собственные оборотные средства, тыс. руб. (СОС=СК+ДО-СВ); д) долю СОС в активах, %; е) долю СОС в товарных запасах и затратах, %.

Примечание: нормативные значения: К п = 1.5  2.0; К бл = 0.5  1.0; К ал = 0.05  0.2.

2. Сделайте выводы о текущей платежной готовности предприятия.

Решение:

А. Определим коэффициенты ликвидности

Коэффициент покрытия

Кпнач. года = 5110.5 / 4609.2 = 1.109

Кп кон. года = 18229.6 / 16782 = 1.086

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл нач. года = (815.2 + 827.7) / 4609.2 = 0.356

Кбл кон. года = (3714.2 + 713 + 37.8) / 16782 = 0.266

Коэффициент абсолютной ликвидности

Каб нач. года = 815.2 / 4609.2 = 0.177

Кааб кон. года = 3714.2 / 16782 = 0.22

Б.Собственные оборотные средства

СОСнач. года = 626.3 – 125 = 501.3

СОСкон. года = 2448.1 – 1000.5 = 1447.6

Доля СОС в активах на начало года равна 501.3 * 100 / 5110.5 = 9.81%

Доля СОС в активах на конец года равна 1447.6 * 100 / 18229.6 = 7.94%

Доля СОС в запасах и затратах на начало года равна 501.3 * 100 / 3466.6 =14.46%

Доля СОС в запасах и затратах на конец года равна 1447.6 * 100 / 13764.6 = 10.52%

Значения коэффициента покрытия и быстрой ликвидности ниже нормативного значения. Этот коэффициент характеризует платёжные возможности организации. В конце года эти коэффициенты еще упали. Это говорит о том, что текущих активов не хватит, чтобы погасить краткосрочные долги.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах нормы Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Тем не менее, при коэффициенте менее 0,2 для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно, потребуется использовать материально производственные запасы. Это относится к коэффициенту в начале года. К концу года возможность погашения долгов ликвидными активами выросла.

Увеличение СОС свидетельствует о развитие деятельности организации.

Доля СОС в активах и товарных запасах характеризует степень обеспеченности активов и товарных запасов собственными источниками. Данный коэффициент обеспеченности должен быть больше 0.1. В нашем случае он составляет 0.0981 и 0.784. Таким образом, для покрытия активов и запасов потребуется привлечение заёмных источников. В итоге следует отметить, что платежеспособность к концу года выросла. Это свидетельствует о том, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 2 – 5 дней.

ЗАДАЧА 14.10.

По предприятию имеются следующие данные. Балансовая прибыль: П б = 10407.2 тыс. руб.; чистая прибыль: П у = П б – Платежи в бюджет за счет прибыли = 6327 тыс. руб.; товарооборот за год: Р = 177457 тыс. руб. Уровень валовых доходов:

У вд = (Валовой доход от реализации – НДС – Акцизы) / Товарооборот =

= (32605.6 – 3263.5):177457 = 16.5%.

Уровень издержек обращения: 18943:177457 = 10.7%

Определите: а) Уровень рентабельности (к товарообороту): У р = П б:Р; б) Рентабельность авансированного капитала: Р р ак = П ч:Б н; в) рентабельность собственного капитала: Р ск = П ч:СК

Решение:

Выручка от реализации составит 32605,6 – 3263,5 = 29342,1 тыс.руб.

а) Уровень рентабельности (к товарообороту) : Ур = Пб / Р * 100% = 10407.2 / 177457 * 100% = 5.87%

б) Рентабельность авансированного капитала определяется Р р ак = Пч / Бн

Бн (валюту баланса) находим через рентабельность продаж.(Р пр)

Р пр определяется отношением чистой прибыли и выручки от реализации продукции. Рпр = Пч / РП

Также Рпр определяется как отношение выручки от реализации продукции к стоимости активов (А = Бн) Рпр = РП / А

Таким образом, А = РП 2 / Пч = 29342.1 2 / 6327 = 136076.95 тыс.руб.

Значит Бн = 136076.95

Отсюда Рак = 6327 * 100 / 136076.95 = 4.65%

ЗАДАЧА 14.11.

Предприятие для получения чистой прибыли в размере 202041 тыс. руб. при величине выручки от реализации 1245326 тыс. руб. задействовало в отчетном году текущие активы в размере 566572 тыс. руб.

1. Определите рентабельность текущих активов отчетного года и предыдущего года.

2. Сделайте выводы.

Решение:

Рентабельность текущих активов определяется:

Рта = Пч / ТА

Пч – чистая прибыль

ТА – текущие активы

Рта = 202041 / 566572 = 0.36

ТЕМА 15. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ.

ЗАДАЧА 15.1

Физическому лицу предоставлен ипотечный кредит на сумму 150 тыс. руб. для приобретения недвижимости. Срок кредитования 10 лет. Ежегодно заемщик выплачивает 1 / 10 долю кредита. Ссудный процент за пользование кредитом составляет 15 % годовых. Проценты начисляются на непогашенную сумму кредита.

Определите сумму процентов по ипотечному кредиту, начисленных за 10 лет.

Решение:

Ежегодная выплата по погашению основной суммы ссуды.