Szövetségi törvény, 1996. április 22. 39 Szövetségi törvény. Törvény az Orosz Föderáció értékpapírpiacáról


Szabályozza a pénzügyi eszközök kibocsátásával és forgalmával kapcsolatban felmerülő kapcsolatokat, a kibocsátó típusától függetlenül, a kereskedési platformok szakmai résztvevőinek létrehozására és munkájára vonatkozó szabályokat. Tekintsük tovább a normatív aktus néhány rendelkezését.

Általános információk

A piacon különféle típusú tevékenységek vannak. Általában szakmai szereplők végzik. Jelenleg meglehetősen gyakoriak a befektetőknek különféle szolgáltatásokat nyújtó szervezetek. A kereskedési platform résztvevőinek kiemelt feladata a tőke megőrzése és növelése. Az alapvető szabályokat a vizsgált szabályozási aktus, valamint az Orosz Központi Bank állapítja meg. Szabályozóként és kulcsfontosságú felügyeleti hatóságként működik.

Kereskedői tevékenység

Pénzügyi eszközök vásárlására vagy eladására irányuló tranzakciókhoz kapcsolódik. Ezeket a műveleteket a szabályoknak megfelelően saját költségen és saját nevében nyilvános értékhirdetés útján, vételi/eladási kötelezettséggel végzik. A szakmai résztvevők lehetnek szigorúan meghatározott entitások. A kötvények és egyéb pénzügyi eszközök vásárlását/vásárlását kereskedelmi struktúrának minősülő jogi személyek, valamint állami társaságok végzik, amennyiben a megfelelő hatásköröket a munkájukat szabályozó rendeletek biztosítják.

Feltételek beállítása

A kereskedői tevékenység magában foglalja a következők meghatározását:

  1. Eladó/vételre kerülő pénzügyi eszközök maximális/minimális száma.
  2. Az az időszak, amelyre az árat meghatározták.

Ha a hirdetésben egyéb lényeges feltétel nem szerepel, a szakmai résztvevőnek az ügyfél javaslatára kell ügyletet kötnie. Ha ezt megkerüli, a 39-FZ "Az értékpapírpiacról" értelmében kereset indítható ellene a megállapított követelmény kényszerített végrehajtása vagy a befektető által elszenvedett veszteségek megtérítése miatt.

Adminisztráció

Az értékpapír-kezelés magában foglalja a pénzügyi eszközökkel végzett műveleteket, a tranzakciókhoz felhasznált pénzeszközöket, valamint a szerződések megkötését. Végrehajtásához főszabály szerint engedély szükséges. Kivételt képeznek azok az esetek, amikor a gazdálkodás csak pénzügyi eszközökhöz kapcsolódik. Az ügyletek lebonyolítására vonatkozó eljárást a szóban forgó szabályozási aktus és megállapodás szabályozza. A szakmai résztvevőnek tevékenysége során jeleznie kell, hogy vezetőként jár el.

Jogok és kötelezettségek

Ha egy szakmai résztvevő és egy/több ügyfél között olyan összeférhetetlenség, amelyről a felek előzetesen nem tudtak, olyan ügyletekhez vezetett, amelyek az utóbbinak kárt okoztak, a vezető köteles a veszteséget saját költségén megtéríteni. A vizsgált szabályozási aktus megállapítja az alanyok jogait. A professzionális résztvevő az értékpapírpiacról szóló 39. szövetségi törvény értelmében különösen minősített befektetőknek szánt pénzügyi eszközöket vásárolhat, valamint megfelelő megállapodásokat köthet. A megállapított szabályok megsértése bizonyos negatív következményekkel jár az alany számára. Köztük:

  1. Pénzügyi eszközök értékesítési kötelezettségének előírása és azok származékos termékeként működő szerződések felmondása. A megfelelő követelményt az Orosz Központi Bank vagy közvetlenül maga az ügyfél nyújthatja be.
  2. Pénzügyi eszközök eladásából és szerződésbontásból eredő veszteségek megtérítése.
  3. A lebonyolított ügyletek/aláírt szerződések összegére kamatfizetés. Mértéküket a Ha az értékpapír-eladáskor/szerződésbontáskor befolyt összeg és a pénzügyi eszközök adásvétele/eladása kapcsán befizetett összeg között pozitív eltérés mutatkozik, akkor az azzal nem fedezett összegben kamatot kell fizetni.

A 39-FZ „Az értékpapírpiacon” előírásait megsértő ügyletek hivatásos résztvevőjének megfelelő következményeinek alkalmazása iránti keresetet a vonatkozó jelentés ügyfél általi kézhezvételétől számított egy éven belül lehet benyújtani. .

További funkciók

Az ügyvezető önállóan benyújthatja a bírósághoz a tevékenységének végrehajtásával kapcsolatos bármely igényt, beleértve a részvényeseket és az értékpapírok egyéb tulajdonosait megillető előterjesztési jogot is. Ebben az esetben a megfelelő költségeket kell viselnie, beleértve az állami illetéket is. Kompenzációban részesülnek a vagyonkezelés tárgyaként működő vagyonból. A hivatásos résztvevőnek joga van arra is, hogy megbízást adjon egy másik jogalanynak a tranzakciók végrehajtására. Ezeket a vezető vagy vagyonkezelő megbízásából hajtják végre. A tranzakciók a megállapodás tárgyát képező ingatlan terhére történnek. A vezetőnek joga van díjazást elvárni. Fizetésének feltételét a szerződés rögzíti. Ezen túlmenően jogosult a vagyonkezelés során felmerült költségek megtérítésére az adott ingatlan terhére. Ennek a jognak nem lehet feltétele az ügyletekből származó bevétel megszerzése.

Felelősségek

A vezetőnek nyilvántartást kell vezetnie a tevékenysége tárgyát képező értékpapírokról, valamint minden egyes megállapodásról. A szakmai résztvevő saját belátása szerint gyakorolja a pénzügyi eszközök által biztosított valamennyi jogát. A bizalmi megállapodás korlátozásokat írhat elő. Például a választójog gyakorlására. Ha nincs korlátozva, az értékpapírok tulajdonjogával kapcsolatos kötelezettségeket az ügyvezető teljesíti. Ha a pénzügyi eszközök és befektetési jegyek tulajdonosi közgyűlésén nincs szavazati jog, a szakmai résztvevőnek tájékoztatást kell adnia a megállapodás alapítójáról, hogy összeállítsa az ilyen lehetőséggel rendelkező szervezetek listáját. A kommentált normatív aktus egyéb feladatokat is megállapít. Különösen az alapító kérésére az ügyvezető utasítást ad a letétkezelőnek az első szavazati jog gyakorlására.

Transzfer ügynök

A funkciók egy részének végrehajtásával a pénzügyi eszközök tulajdonosi nyilvántartását vezető anyakönyvvezető bízza meg. Az alany a vonatkozó megállapodás és meghatalmazás alapján végez műveleteket. A transzfer ügynökök tevékenységük végzése során kötelesek jelezni, hogy az anyakönyvvezető megbízásából és megbízásából dolgoznak, és a szükséges dokumentumokat az érdekelt feleknek bemutatni.

jogok

A szerződésben és a meghatalmazásban vannak előírva. Az érintett szervezeteknek joguk van:

  1. Elfogadja a rendszerleíró adatbázisban végzett műveletek végrehajtásához szükséges dokumentációt.
  2. A regisztrált és más személyek személyes számlakivonatainak, értesítéseinek és egyéb, az anyakönyvvezető által biztosított információknak a biztosítása.

Felelősségek

Az érintett szervezeteknek:

  1. Tegye meg a megfelelő intézkedéseket azon személyek azonosítására, akik dokumentumokat nyújtanak be a nyilvántartásban a szükséges tranzakciók elvégzéséhez.
  2. Az anyakönyvvezető kérésére hozzáférést kell biztosítani a számviteli anyagokhoz.
  3. A vonatkozó műveletek végrehajtása során kapott információk bizalmas kezelése.
  4. Ellenőrizze a regisztrált személyek képviselőinek jogosítványait.
  5. Magánszemélyek aláírásának hitelesítése a Központi Bank által megállapított szabályok szerint.
  6. Tartsa be a jegybank által meghatározott egyéb követelményeket.

A nyilvántartásban szereplő műveletek elvégzésére vagy azok megtagadására vonatkozó határidő számítása attól a naptól kezdődik, amikor az érintett résztvevő elfogadja a vonatkozó dokumentációt és jogosítványokat. Az átutalási ügynöknek és az anyakönyvvezetőnek interakció során elektronikus formában kell információt és anyagokat kicserélnie.

A tájékoztatás szabályai

A pénzügyi eszközökre kötelezett (kibocsátó) kérésére az értékpapír névleges tulajdonosának vagy az értékpapírok kötelező központosított letéti őrzését végző személynek tulajdonosi névjegyzéket kell benyújtania. A kérelemben megadott napon generálódik. A kibocsátó előírhatja ezt a követelményt, ha e lista rendelkezésre bocsátása szükséges a szövetségi jogszabályokban meghatározott kötelezettségeinek teljesítéséhez. Ezt a listát a kérelem kézhezvételétől számított tizenöt napon belül megküldik. Ha a kérelemben megjelölt időpont későbbre esik, mint annak beérkezésének naptári napja, akkor a határidőt az értesítésben megjelölt naptól kell számítani.

A tulajdonosok listáján fel kell tüntetni:

  1. A pénzügyi eszközök típusa, típusa (kategóriája) és az azonosításukat lehetővé tevő információk.
  2. Információk a kibocsátóról.
  3. Információk az értékpapírok tulajdonosairól, ideértve az alapítás helye szerinti ország törvényei szerint nem jogi személynek minősülő külföldi társaságot, valamint a pénzügyi eszközök alapján jogokat gyakorló egyéb jogalanyokat, valamint azokról a személyekről, akiknek érdekében ezeket gyakorolják. Ez utóbbira vonatkozó információk nem feltétlenül szerepelnek a listán. Ez bizonyos feltételek mellett megengedett. A pénzügyi eszközök alapján jogokat gyakorló személy különösen befektetési alapkezelő társaság vagy kollektív/közös befektetési konstrukcióban részt vevő külföldi szervezet, jogi személy megalakítása nélkül és azzal együtt is, ha a résztvevők száma meghaladja az 50 főt.
  4. Tájékoztatás azokról a személyekről, akiknek a pénzügyi eszközökhöz fűződő jogait a kibocsátó kincstári pénztárában, betéti és egyéb, más szövetségi törvényben meghatározott számláin tartják nyilván, ha ezek a jogalanyok nem élnek a rendelkezésre álló jogi lehetőségekkel.
  5. Az előző két bekezdésben meghatározott személyek azonosítását lehetővé tevő információk. A lista tartalmazza a tulajdonukban lévő értékpapírok számát.
  6. A 3-4. pontban meghatározott szervezetek és személyek pénzügyi eszközeivel kapcsolatos jogokat nyilvántartó szervezet nemzetközi azonosító kódja, ideértve a külföldi meghatalmazott tulajdonost és a jogok átruházására és nyilvántartására jogosult külföldi társaságot is.
  7. A listakészítéshez nem használt személyek adatai, valamint azon dolgozatok száma, amelyekről nem érkezett információ.
  8. Információ az azonosítatlan szervezetek számláin nyilvántartott pénzügyi eszközök számáról.

Következtetés

A nyilvántartásvezető a bejegyzett szervezetektől, a letétkezelő a letétesektől, ha névleges tulajdonosként jár el (ideértve a külföldieket is), kérheti, hogy a fenti kérelem kézhezvételekor egy meghatározott időpontra adjon tájékoztatást a listaalakításhoz. A lista összeállításához szükséges adatokat a fiókkal rendelkező személy köteles megadni. A pénzügyi eszközök alapján más résztvevők érdekében jogokat gyakorló szervezet a nyilvántartás-vezető vagy a könyvelést végző értéktár kérésére köteles megküldeni a kért adatokat a tulajdonosi lista elkészítéséhez.

Az orosz pénzügyi piacon a jogviszonyok szabályozását számos előírás határozza meg. Ezek közül az értékpapírpiacról szóló 39-FZ szövetségi törvény alapvetőnek számít. 1996. április 25-én hatályba lépett, és felváltotta az RSFSR-ben az értékpapírok kibocsátására és forgalmára vonatkozó szabályzatot, valamint a tőzsdéket.

Az értékpapírpiacról szóló törvény mindenekelőtt meghatározza a pénzpiaci részvénytulajdonos fogalmát, felsorolja a kereskedésben résztvevők jellemzőit és jogait. Meghatározza továbbá az értékpapír-forgalom szakmai szereplőinek vezető testületeivel és alkalmazottaival szemben támasztott követelményeket.

A 3. fejezet foglalkozik az értékes iratok kiállításával és forgalomba hozatalával. Külön fejezetek foglalkoznak a részvények és egyéb drága iratok forgalmának információs támogatásával, valamint az ezekkel folytatott jogellenes ügyletek szankcióival. Az Orosz Központi Bank szerepét és helyét a pénzügyi piacok feletti ellenőrzés gyakorlásában az 5. fejezetben külön fejezetek ismertetik.

A tőzsdei kereskedés hivatásos résztvevőire nagyrészt vonatkoznak a törvény brókertevékenységre, értéktár munkájára, értékpapír-nyilvántartás vezetésére stb. A közönséges befektetők számára fontos, hogy tanulmányozzák a 39. szövetségi törvényben meghatározott szabványokat, valamint az értékpapírpiac állami szabályozásának szabályait.

A törvény 53 cikket tartalmaz, 13 fejezetben, 6 szakaszban. A mai naptól kezdve a legutóbbi, 2018. július 23-i kiadás vonatkozik két rendelet kiegészítésére: a 2018. április 18-i 75-FZ és a 2018. április 23-i 90-FZ rendelet. Lehetséges, hogy a közeljövőben további kiigazításokra kerül sor. Tény, hogy a 2018. július 26-án elfogadott bennfentes ismeretekről szóló törvény egyes szabályokat pontosított a piaci manipuláció ellen. Különösen az értékpapírpiac szakmai szereplőire támasztanak további követelményeket, akiknek alkalmazottai rendszeresen kapnak bennfentes információkat az ügyfelektől. Bárhogy is legyen, az RSB-ről szóló törvény bármilyen szerkesztésének célja a pénzügyi piac fejlődésének elősegítése.

A strukturált kötvény, mint új típusú értékpapír

Az értékpapírokkal kapcsolatos kibocsátással és eljárással kapcsolatos jogszabályi újítások a következők:

1. A kötvény fogalmát a 2. cikk harmadik része pontosítja és rögzíti;

2. Bevezették új típusát – a strukturális kötést;

3. A további 27.1-1. cikk meghatározza az új kibocsátási osztályú értékpapírok kibocsátásának és forgalomba hozatalának jellemzőit;

4. Bővült az ezek megvásárlására jogosult befektetők köre. A 44. cikk 13.1. pontja külön eljárást ír elő e hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok olyan magánszemélyek részére történő értékesítésére, akik nem egyéni vállalkozók és minősített befektetők.

A strukturális kötvények azért érdekesek, mert a klasszikus kötvényekhez és bankbetétekhez képest magasabb a hozamuk. A rájuk eső kifizetések nagysága kisebb is lehet, mint a névérték. A kötvények lejárat előtti visszaváltását a kibocsátó döntése tiltja. A készpénz mellett a fizetés egyéb ingatlan formájában is biztosított. Tekintettel arra, hogy az értékpapírpiacon az utóbbi időben a diszkont- és kamatlábak csökkenő tendenciája tapasztalható, az újonnan bevezetett kötvény a hagyományos kötvények vagy betétek alternatívájának tekinthető.

Minősített befektető és kötvénykibocsátó – szakosodott pénzügyi társaság

Az ilyen értékpapír-piaci szereplő szakosodott pénzügyi társaságként való jogi státuszát illetően jelentős módosítások történtek a 39-FZ-ben:

1. A 15.1. és 15.4. cikk szövege, valamint a 42. cikk (26) bekezdéssel történő kiegészítése a szakosodott pénzügyi társaságok állampolgári jogainak és kötelezettségeinek kiterjesztett értelmezését adja. Az ilyen társaságból harmadik felekkel szemben támasztott kötelezettségek nem csupán a kötvényekkel való munkára vonatkoznak, hanem tevékenységeinek biztosítására is;

2. A hitelintézeteken, kereskedőkön és brókereken kívül más értékpapír-kibocsátókat is azonosítottak. Az 51.2. cikk 2. pontjának 1.2. alpontja megállapítja, hogy azok a szakosodott pénzügyi társaságok, „amelyek tevékenységük céljainak és tárgyának megfelelően strukturált kötvények kibocsátására jogosultak”;

3. A 15.1. pont kiegészítésének bevezetése a szakosodott pénzügyi társaságok céljának és tevékenységi tárgyának tisztázásához kapcsolódik.

Mivel az értékpapírok kibocsátása és forgalomba hozatala során felmerülő kapcsolatok nagyon sokrétűek, a 39-FZ értékpapírok szerkesztése szinte állandó folyamat. Tehát ez év végére a következők fognak történni:

  • a 2018. április 18-i 75-FZ szövetségi törvény által a strukturált kötvények szabályozására és a szakosodott pénzügyi társaságok jogi státuszának pontosítására vonatkozóan elfogadott módosítások 2018. október 16-án lépnek hatályba;
  • ​2018. december 21-től a 2017. december 20-i 397-FZ szövetségi törvény által bevezetett befektetési tanácsadási tevékenységekre vonatkozó módosítások lépnek hatályba.

Az értékpapírpiacról szóló 39-FZ szövetségi törvény általános hatékonyságát azonban az új kiadásban nem lehet azonnal értékelni, hanem csak egy bizonyos idő elteltével.

Az értékpapírpiac a részvények gazdasági forgalma és a tulajdonosok közötti pénzügyi kapcsolatok. Más szóval, ez a piac pénzügyi része, ahol a tőzsdén kereskedett eszközöket használják. Az értékpapírok a pénzügyi eszközök egy fajtája.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve értelmében az értékpapír szabványos formájú és adattartalmú dokumentum, amely meghatározza a tulajdonos tulajdonjogait. Ezeket a jogokat átruházhatja vagy gyakorolhatja, ha legalább egy részvény birtokában van. A Polgári Törvénykönyv 128. cikke kimondja, hogy az értékpapír határozza meg az ingó vagyonra vonatkozó polgári jogokat.

Ez a szövetségi törvény szabályozza az értékpapír-forgalom során felmerülő kapcsolatokat. A kibocsátó típusa nem számít. Figyelembe veszik az egyéb részvények forgalomba hozatalának sajátosságait is, amelyeket a professzionális piaci szereplők biztosítanak.

Ezen túlmenően ez a szövetségi törvény meghatározza a pályázatok megszervezésének szabályait. Az értékpapírok akkor kerülnek forgalomba, ha elszámolják azokat. A számvitel a hatályos szövetségi törvény alapján történik. A tőzsde az ajánlati listákba való felvétel után veszi figyelembe a listázást. Az ilyen listákon való részvétel azt jelenti, hogy a tulajdonosok kereskedhetnek.

Az értékpapírok elszámolására csak a kibocsátóval kötött megállapodást követően kerül sor.

Kivételt képeznek azok az esetek, amikor:

  • A törvénynek megfelelően a könyvelést a szövetségi kormányzati hatóságok vagy az Oroszországi Bank végzi;
  • A könyvelést maga a kereskedő végzi, ha ő maga az értékpapír tulajdonosa;
  • Nem szerepelnek a jegyzési listákon, ha az értékpapírokat más kereskedési eseményen vették nyilvántartásba;
  • A jelen szövetségi törvényben meghatározott egyéb esetek.

Az „Értékpapírpiacról” szóló szövetségi törvényt az Állami Duma 1996. március 20-án fogadta el, a Szövetségi Tanács pedig ugyanazon év április 11-én hagyta jóvá. A legutóbbi módosítások a legutóbbi, 2017. június 30-i verzióban történtek.

A szövetségi törvény összefoglalása:

  • 1. fejezet – Leírja a jelen szövetségi törvény által meghatározott kapcsolatokat;
  • 2. fejezet - Felsorolja az értékpapír-piaci szakmai tevékenységek típusait;
  • 3. fejezet – Leírja a részvények kereskedési bevezetését;
  • 4. fejezet – Meghatározza a részvényjellegű értékpapírokra vonatkozó főbb rendelkezéseket;
  • 5. fejezet - Meghatározza a kibocsátás alapfogalmát;
  • 6. fejezet - Leírja az értékpapírok forgalmát;
  • 7. fejezet – Információkat ad a piac számára;
  • 8. fejezet – Leírja, hogy milyen célokra használhatók fel a védett információk;
  • 9. fejezet – Leírja az e szövetségi törvényben előírt piaci reklámozás szabályait;
  • 10. fejezet - Felsorolja a piacszabályozás alapjait;
  • 11. fejezet - Szabályozza a piac szakmai szereplőinek tevékenységét;
  • 12. fejezet – Felsorolja az Oroszországi Bank funkcióit és jogköreit;
  • 13. fejezet - Ismerteti a pénzügyi piac önszabályozó szervezetét.

Legújabb változások

Mint fentebb említettük, a legutóbbi kiadásban a törvénymódosítások időpontja 2017. június 30. volt. Két cikk módosult: a 14. cikk és a 17. cikk (2) bekezdése.

14. cikk

E törvény 14. cikkének (1) bekezdésében a „ az Oroszországi Bank szövetségi állampapírjainak vagy kötvényeinek tőzsdére történő bevezetése."

cikk 17.2

E törvény 17.2. cikkelye kiegészült a (7) bekezdéssel. Kimondja, hogy a jelenlegi cikk rendelkezései és szabályai nem vonatkoznak arra az eljárásra, amely szerint az Orosz Nemzeti Bank értékpapírokat vásárol visszavásárlási megállapodások alapján.

Az alábbiakban olyan cikkek találhatók, amelyekben nem történt változás a legutóbbi kiadás során. Ugyanakkor fontos információkat tartalmaznak.

1. cikk

A „Tőzsdéről” szóló szövetségi törvény 1. cikke meghatározza e szövetségi törvény szabályozásának tárgyát. Ezek olyan kapcsolatok, amelyek értékpapír-forgalom és -kibocsátás esetén keletkeznek. A kibocsátó típusa nem számít. A cikk azt is leírja, hogy a szövetségi törvény által előírt egyéb promóciók is részt vehetnek.

2. cikk

Az „Értékpapírpiacról” szóló szövetségi törvény 2. cikke leírja az ebben a szövetségi törvényben használt alapfogalmakat.

Például:

Kibocsátási szintű értékpapír minden olyan részvény, amelyet a következő szempontok jellemeznek:

  • Figyelembe veszi a vagyoni és nem vagyoni jogokat;
  • Ugyanolyan feltételekkel és jogkörrel rendelkezik a jog gyakorlására. A részvények megszerzésének időpontja nem játszik nagy szerepet;
  • Kiadásokban jelent meg.

A részvény egy kibocsátási fokozatú értékpapír, amelynek egy tulajdonosa van, aki egyben részvényes is.

A kötvény kibocsátott részvény. A törvény értelmében tulajdonosának bármikor joga van a névértékét megkapni. Egyes esetekben a tulajdonos a névérték fix százalékát vagy más tulajdonjogot kaphat. A kötvényből származó bevétel egyenlő a nyereség kamatával.

A kibocsátó jogi személy, önkormányzati szerv, államhatalmi végrehajtó szerv vagy a rendezvény más szervezője. Felelősséggel tartozik az értékpapír tulajdonosának vagy önmagának. Más szóval, gondoskodik arról, hogy az ezekhez a részvényekhez fűződő jogok ne sérüljenek.

8. cikk

Az értékpapírpiacokról szóló szövetségi törvény 8. cikke leírja az értékpapír-tulajdonosok nyilvántartásának munkáját.

Az ilyen munkavégzés során több folyamat is részt vesz:

  • Számvitel;
  • Információ-ellenőrzés;
  • Információ tárolása.

Az ilyen munkát kizárólag jogi személyek végezhetik. Ha valaki kifejezi óhaját a nyilvántartás vezetésére, akkor átnevezi a nyilvántartás vezetõjévé. A kibocsátó kérelmére értékpapír-piaci szereplő válhat a nyilvántartás vezetõjévé. A fő feltétel, hogy legyen nálad jogosítvány, melynek érvényessége lehetővé teszi a nyilvántartás vezetését. A szövetségi törvények által előírt egyéb esetek is lehetségesek.

30. cikk

Az „Értékpapírpiacról” szóló szövetségi törvény 30. cikke meghatározza az „információ nyilvánosságra hozatalának” fogalmát. Más szavakkal, az információ nyilvánosságra hozatala azt jelenti, hogy az információ minden érdekelt fél számára elérhető. Más szóval, a nyilvánosságra hozott információkhoz a törvény értelmében nincs szükség jogosultságokhoz a hozzáféréshez. Ha részvénytájékoztatót vagy orosz letéti igazolást vesznek nyilvántartásba, az információkhoz való hozzáférés a piacon történik.

Töltse le az értékpapírpiacról szóló szövetségi törvényt

Az értékpapírpiacról szóló szövetségi törvény 13 fejezetből és 53 cikkből áll. Ez határozza meg a részvények tulajdonosait a pénzügyi piacon. Felsorolja azon személyek jellemzőit és jogait, akik részt vehetnek az aukción. A fő szempontok részletesebb elemzéséhez olvassa el a jogszabályi rendelkezések módosításait, kiegészítéseit és módosításait, töltse le a 39-FZ-t.

Az értékpapírpiac a résztvevői közötti pénzügyi kapcsolat, amely részvények, kötvények és egyéb anyagi értékű dokumentumok kibocsátásából és forgalomba hozatalából áll. Más szóval, a pénzügyi piac része, ahol a pénzeszközök újraelosztása pénzügyi eszközök, például értékpapírok felhasználásával történik.

A 39 szövetségi törvény leírása

Az értékpapírpiacról szóló 39-FZ szövetségi törvény szabályozza az értékpapírok kibocsátása és forgalomba hozatala során felmerülő kapcsolatokat, a kibocsátótól függetlenül, valamint a részvény-értékpapír-piac egyes részei kialakulásának és tevékenységének sajátosságait. .

A kötvényekről szóló szövetségi törvényt az Állami Duma 1996. március 20-án fogadta el, a Szövetségi Tanács pedig ugyanazon év április 11-én hagyta jóvá. A jogszabályt az Orosz Föderáció elnöke írta alá, és 1996. április 22-én lépett hatályba.

Az Értékpapírpiacról szóló törvény hat szakaszból, tizenhárom alfejezetből álló fejezetből és ötvenhárom cikkből áll, amelyek a részvények és egyéb drága dokumentumok piacának egyes területeit, így azok kibocsátásának, forgalomba hozatalának és forgalomból való kivonásának folyamatát tárgyalják.

A 39-es szövetségi törvény rövid tartalma szakaszok szerint:

  • Az 1. szakasz a jogszabály általános rendelkezéseit vizsgálja, kifejti a konkrét terminológiát és ismerteti a jogszabály hatályát;
  • A 2. szakasz az értékpapírpiaci szereplőket ismerteti. Négy fejezetből áll, amelyek szabályozzák a tőzsdei brókerpiaci és ügynökeik szakmai tevékenységét, az értékpapírok aukciós bevezetésének feltételeit, a szakosodott pénzügyi közösségek tevékenységét és a jogi személyek adattári tevékenységét;
  • A 3. szakasz az értékpapírok kibocsátásának folyamatait tartalmazza. A törvény jelen része négy fejezetből áll, és az értékpapírok meghatározásának jellemzőit, kibocsátásuk folyamatát, a forgalomba hozatal rendjét és a részvények képviselőinek jogköreit vizsgálja;
  • A 4. pont az értékpapírpiac részvényekkel kapcsolatos szükséges információval való ellátásának szabályait tartalmazza. Lefedi a központi értéktár és a részvényesek kötvényekkel kapcsolatos tájékoztatásának eljárásait és jellemzőit;
  • Az 5. § határozza meg az értékpapírpiac szabályozásának szabályait. Öt fejezetből áll, amelyek leírják az irányítás alapelveit, a szakmai résztvevők és adattárak tevékenységének szabályozását, valamint az Orosz Központi Bank és az önszabályozó szervezetek funkcióit és hatásköreit;
  • A 6. pont tartalmazza a záró rendelkezéseket, ideértve a hatályos jogszabályi rendelkezések megsértéséért való felelősséget, a külföldi részvények forgalmának sajátosságait, valamint az értékpapírokkal kapcsolatos különböző megállapodások végrehajtásának rendjét.

A promóciós és cseretevékenység területén a jogszabályok folyamatosan változnak és az új jogszabályoknak megfelelően egészülnek ki annak érdekében, hogy kiküszöböljék az értékes dokumentumokkal való jogellenes ügyleteket eredményező jogszabályi rendelkezések félreérthető értelmezését.

Érdekelheti a 324. sz. szövetségi törvény legújabb változásaival kapcsolatos információk is. Erről bővebben

Legutóbbi törvénymódosítások

A legutóbbi törvénymódosítás során 2017. december 31-én, a 481-FZ számú módosítás elfogadásával, cikk 30.1 , amely előírja az értékpapírok kibocsátója számára a rájuk vonatkozó információk nyilvánosságra hozatalának feltételeit, (6) bekezdéssel egészült ki , amely előírja, hogy az Orosz Föderáció kormányának jogában áll meghatározni azokat az eseteket, amikor a kibocsátók nem hozhatják nyilvánosságra a szükséges információkat, vagy korlátozhatják a nyilvánosságra hozott információk összetételét és mennyiségét, valamint meghatározhatja azon személyek körét, akiknek nem kell adatot szolgáltatni. vagy korlátozott körben nyilvánosságra hozza.

1. cikk A 39. számú szövetségi törvény megállapítja a törvény szabályozásának tárgyát, amely az értékpapírok kibocsátása és forgalomba hozatala, valamint a tőzsdei szakmai szereplők tevékenysége, valamint munkájuk felügyeletének és ellenőrzésének jellemzői.

2. cikk A kötvénytörvény leírja a jogszabályokban használt alapvető fogalmakat, beleértve:

  • Kibocsátási szintű biztonság - bármely értékpapír, beleértve a nem okmányos papírokat is, amely egyidejűleg rendelkezik a következő tulajdonságokkal:
    • egyidejűleg biztosít vagyoni és nem vagyoni jogokat, amelyek e jogszabály előírásainak megfelelően megerősítésre, engedményezésre és végrehajtásra vonatkoznak;
    • limitált kiadásban készült;
    • a jogok mennyisége és érvényességi ideje egy példányban mindenki számára azonos, függetlenül a papír vásárlásának időpontjától;
  • Promóció - kibocsátási fokozatú értékpapír, amely tulajdonosának jogot biztosít az azt kibocsátó szervezet nyereségéből való részesedésre, a döntéshozatalban való részvételre és a részvénytársaság felszámolása után fennmaradó vagyonrészre vállalat. A részvények névre szóló dokumentumok;
  • Kötvény - kibocsátási fokozatú értékpapír, amely a tulajdonosát feljogosítja arra, hogy a kibocsátótól a jelen dokumentum névértékének megfelelő összeget kapjon. A névérték átvételének határideje közvetlenül magában a kötvényben van rögzítve. A kötvények előírhatják néváruk meghatározott százalékának megszerzését vagy más tulajdonjogot is;
  • Kibocsátó - olyan jogi személy vagy állami végrehajtó szerv, amely köteles az értékpapír-tulajdonosok jogait saját nevében vagy közjogi szervezet nevében gyakorolni.

8. cikk A tőzsdéről szóló szövetségi törvény előírja az értékpapír-tulajdonosok nyilvántartásával kapcsolatos tevékenységek végzésének eljárását. A nyilvántartás vezetésének köre a részvényekkel és kötvényekkel kapcsolatos alábbi tevékenységekre terjed ki:

  • gyűjtemény;
  • bejegyzés;
  • feldolgozás;
  • dokumentumok tárolása és szolgáltatása;

Csak a megfelelő engedéllyel rendelkező jogi személy jogosult nyilvántartást vezetni. Ezt a személyt anyakönyvvezetőnek vagy iktatókönyv-tulajdonosnak nevezik.

A nyilvántartás tulajdonosa a következő feladatokat látja el:

  • személyes számlák megnyitása és karbantartása a jelen jogszabály szabályai és az Orosz Bank szabályozó dokumentumai szerint;
  • azon regisztrált személyek tájékoztatása, akiknek személyes számláikon a kibocsátó szavazati jogának több mint egy százaléka van. A nyilvánosságra hozott információk magukban foglalják a nyilvántartásból a regisztrált résztvevőkre és a rögzített részvények mennyiségére vonatkozó adatokat;
  • a regisztrált résztvevők tájékoztatása az értékpapírok által rájuk ruházott jogok gyakorlásának módjairól és feltételeiről, ha azt igénylik;
  • személyes számlakivonatok biztosítása regisztrált személyek számára;
  • a számlavesztéssel és a csőddel kapcsolatos információk közzététele a médiában, valamint bírósági keresetek benyújtása az értékpapírokhoz való elvesztett jogok előírt módon történő helyreállítására;
  • egyéb kötelezettségek a jelen törvénnyel és az Oroszországi Bank egyéb szabályozó dokumentumaival összhangban.

A nyilvántartó a kibocsátó megbízásából értékpapír-konverzióval kapcsolatos ügyleteket is lebonyolít, valamint a bejegyzett személyek személyes számláján teljesíti a megbízásokat. Ezeket a megbízásokat három napon belül teljesíteni kell. Lehetetlen megtagadni vagy kijátszani őket, kivéve az Oroszországi Bank rendeleteiben meghatározott eseteket.

30. cikk A 39. számú szövetségi törvény rendelkezik az értékpapírokkal kapcsolatos információk közzétételének eljárásáról. Csak olyan információ kerül nyilvánosságra, amely nyilvánosan elérhető, és nem igényel különleges hozzáférési jogot.

Az információk közzététele a következő módokon történik:

  • a negyedéves jelentésben;
  • a kibocsátó konszolidált pénzügyi kimutatásaiban;
  • fontos információkról szóló üzenetekben;

Az év első negyedéves jelentése a következő információkat tartalmazza:

  • a kibocsátó előző beszámolási évre vonatkozó számviteli jelentése a könyvvizsgálói jelentéssel;
  • pénzügyi jelentés az utolsó három hónapos beszámolási időszakra vonatkozóan.

A későbbi negyedéves jelentések csak egy bizonyos időszakra vonatkozó információkat tartalmaznak.
A fontos információkat tartalmazó üzenetek csak olyan tényeket jeleznek, amelyek befolyásolhatják a kibocsátó értékpapírjainak értékének változását.

Töltse le az értékpapírpiacról szóló törvény szövegét

Az 1996. április 22-i „Az értékpapírpiacról” szóló 39-FZ szövetségi törvény összes rendelkezésére vonatkozó részletes információkért letöltheti a dokumentum szövegét a legújabb módosításokkal az alábbi linkről.

Állami Duma

Szövetségi Tanács

Igazságügyi gyakorlat és jogszabályok - 39-FZ Az Orosz Föderációban tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenységekről

A befektetési tevékenység alanyainak kapcsolatait szabályozó fő jogi dokumentumok az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve, 1999.25.25. N 39-FZ „Az Orosz Föderációban tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenységekről” szóló szövetségi törvény, Az RSFSR 1991.06.26-i N 1488-1 „Az RSFSR befektetési tevékenységeiről” szóló törvénye. Ebben az esetben a beruházó (megrendelő) és a kivitelező (vállalkozó) közötti viszonyt a vállalkozás, épület (ideértve a lakóépületet is), építmény vagy egyéb létesítmény építésére, átépítésére kötött építési szerződés rendelkezései szabályozzák, valamint az épülő létesítményhez elválaszthatatlanul kapcsolódó telepítési, üzembe helyezési és egyéb munkákhoz. A kivitelezési szerződésre vonatkozó szabályok az épületek, építmények nagyjavítására is vonatkoznak, ha a szerződés eltérően nem rendelkezik.