Esempio di rapporto Bdds. Budget del flusso di cassa

Il bilancio è uno dei principali strumenti per la gestione delle attività economiche di un'impresa. A seconda delle esigenze dell'analisi finanziaria, i budget vengono formati in varie sezioni. I più comuni sono e. Sono spesso compilati per l'anno, il trimestre e il mese. Inoltre a volte costituiscono un bilancio di gestione -.

Dal punto di vista del dettaglio temporale si distinguono:

• BDDS e BDR effettivi: budget compilati sulla base delle transazioni commerciali già realizzate riflesse nella contabilità;
• previsioni BDDS e BDR - budget per il mese successivo (di norma, vengono compilati sulla base degli adeguamenti ai budget pianificati);
• BDDS e BDR pianificati: budget che descrivono le attività economiche future.

BDDS è un modo per riflettere il movimento dei flussi di cassa. Di conseguenza, nel presente documento compaiono solo gli eventi che hanno un valore monetario.

Gli ordini di regolamento in contanti e gli estratti conto delle transazioni con i conti bancari dell'impresa vengono utilizzati come documenti primari utilizzati per documentare le transazioni contenute nel budget DDS. Il BDDS stesso ricorda in qualche modo un modulo contabile come il “Rendiconto finanziario”.

BDR è un modo per registrare le transazioni che generano profitti (perdite) di un'impresa. Questo documento riflette le entrate e le spese; sulla base di esso è possibile calcolare i costi e la redditività.

I documenti primari utilizzati per formalizzare le operazioni contenute nel BDR sono i servizi resi e gli atti di accettazione e trasferimento di beni materiali. Possono essere presi in considerazione anche i documenti utilizzati per documentare le rivalutazioni di attività materiali e immateriali (ad esempio, l'avviamento) e altre transazioni che hanno luogo in forma non monetaria. Il BDR è simile al modulo contabile “Conto profitti e perdite”.

I moduli stessi vengono solitamente creati in Excel o in soluzioni speciali basate su 1C, SAP, ecc.

Se sei interessato all'automazione del budget, all'implementazione della tesoreria o alla contabilità secondo gli IFRS, dai un'occhiata al nostro.

Di seguito presentiamo una tabella che caratterizza le transazioni commerciali in base alla loro riflessione nel BDDS e nel BDR.

Operazione	Riflesso in BDDS	Riflesso nel BDR
Calcolo dell'ammortamento	—	+
Rivalutazione delle immobilizzazioni e delle voci di magazzino	—	+
Carenza di beni e materiali	—	+
Differenze di cambio	—	+
Prestiti e interessi	+	—
Acquistare un sistema operativo	+	—
Costi di capacità riparazione	+	—

Principi di bilancio

Molto spesso, la preparazione del rendiconto finanziario precede la preparazione di un budget del flusso di cassa. Ciò è dovuto al fatto che questo bilancio è di natura più “ampliata”.

Il bilancio delle entrate e delle spese comprende tradizionalmente tre gruppi di indicatori: entrate, spese e profitto. I ricavi e le spese sono riflessi in base alla competenza (non appena si presentano).

I redditi possono essere suddivisi in base alla loro fonte:

• dalle attività core (vendita di prodotti e servizi legati al “profilo” principale dell'azienda);
• da altre attività (proventi da prodotti prodotti irregolarmente o da servizi forniti, da locazione di beni);
• proventi non operativi (proventi non correlati alle attività operative: interessi, dividendi, differenze di cambio).

Le spese sono dettagliate per gruppi:

• costo delle merci vendute;
• costi diretti (associati al trasporto e allo stoccaggio di beni materiali, assicurazioni, pubblicità);
• spese aziendali generali (indennità di manodopera AUP, ammortamenti, affitti, bollette);
• altre spese (multe, sanzioni, ecc.).

L'utile è calcolato come utile lordo, operativo, prima delle imposte e netto.

A volte i BDR vengono compilati separatamente per varie aree di attività.

Non esiste un unico modulo utilizzato durante la compilazione del BDDS, ma si possono distinguere quattro sezioni universali di questo documento:

• saldo iniziale della cassa;
• ricezione di fondi dalle controparti;
• spesa di fondi;
• Il “flusso di cassa netto” è la differenza tra flussi di cassa in entrata e in uscita.

A volte i pagamenti relativi alle operazioni con fondi presi in prestito (ricezione e rimborso dei prestiti) sono indicati separatamente.

Il processo di costruzione di un BDDS si svolge in diverse fasi successive.

Innanzitutto viene stabilito un saldo minimo obbligatorio in contanti. Questo indicatore dipende dalla natura delle attività dell'impresa e dalla probabilità che si verifichino varie circostanze impreviste.

Successivamente viene determinata la parte delle entrate del BDDS. A tal fine vengono utilizzati il ​​piano di vendita, il piano di rimborso dei crediti e i proventi stimati delle attività finanziarie (interessi ricevuti, dividendi).

La parte di spesa del BDDS è compilata sulla base di un piano di costi diretti (salari, costi delle materie prime), costi generali stimati (spese generali e generali di negozio, stipendi dell'AUP), budget di investimento (acquisto di immobilizzazioni) e gli oneri finanziari previsti (rimborso dei prestiti, pagamento dei dividendi).

Nell'ultima fase, viene calcolato il flusso di cassa netto, viene analizzata la possibilità che si verifichi "" e, se necessario, il saldo di cassa viene adeguato.

Esistono due modi principali per raccogliere informazioni per la pianificazione BDDS:

• dal basso verso l'alto,
• dall'alto al basso.

Nel primo caso, i piani di incassi e pagamenti provengono dai dipartimenti e, dopo l'approvazione, vengono raccolti in un unico documento. Nel secondo caso, il BDDS viene redatto dal servizio finanziario e i piani di spesa e di incasso vengono comunicati ai capi dipartimento.

Quando si compilano i BDR e i BDDS effettivi e si analizzano le deviazioni dagli indicatori pianificati, è importante identificare le cause delle deviazioni. Si dividono in due gruppi principali:

• quelli che erano al di fuori della zona di influenza dei capi dei centri di responsabilità finanziaria (di norma, a causa delle condizioni di mercato);
• quelli che sono causati da errori commessi nella pianificazione o nello svolgimento delle attività aziendali.

Sulla base dei risultati di tale analisi, ai responsabili della preparazione e dell'esecuzione dei bilanci di bilancio e dei bilanci di bilancio vengono applicate sanzioni o incentivi e la procedura stessa per la formazione di questi bilanci può essere modificata.

Esempi di formazione di BDR e DDS

BDR

Indicatore	Piano	Fatto
1) Proventi da attività principali
2) Proventi da altre attività
3) Risultato non operativo
4) Costo del prodotto
materie prime e forniture,
elettricità,
ammortamento,
altre spese
5) Utile lordo
6) Spese aziendali
7) Spese generali
8) Utile operativo
9) Altre spese
10) Utile prima delle imposte
11)
12) Utile netto

BDD

Indicatore	Piano	Fatto
1) Saldo di cassa all'inizio del periodo
2) Flusso di cassa in entrata
Vendita di prodotti e servizi
Ricezione dei fondi presi in prestito
Dividendi e interessi
Implementazione del sistema operativo
3) Flusso di cassa in uscita
Pagamento delle materie prime
Salari
Pagamento degli interessi sui prestiti
Costi di acquisizione del sistema operativo
Pagamenti al bilancio
Altri pagamenti
4) Flusso di cassa netto
5) Saldo di cassa a fine periodo

Il successo di qualsiasi impresa, ovviamente, garantisce la stabilità finanziaria.

La stabilità finanziaria e la solvibilità dell’azienda diventano indipendenti dalle crisi e dalle perturbazioni economiche sfavorevoli.

Tale affidabilità aiuta ad attrarre investimenti e, quindi, garantisce la crescita dei profitti.
La costruzione del BDDS sta diventando un fattore prioritario nella gestione delle attività delle imprese.

La stabilità economica di un'azienda è direttamente correlata al flusso di cassa e all'attenta gestione di tale flusso.

Come è noto, il manager finanziario è coinvolto nell'analisi dei flussi di cassa.

Definizione di BDD

Per prevedere i flussi di cassa, prevenire gap di cassa e gestire la redditività di un'impresa, un finanziatore ha bisogno dello strumento più importante: un budget del flusso di cassa.

Per BDDS si intende un piano di flusso di cassa per la cassa di una determinata organizzazione (possibilmente un'unità strutturale).

Riflette quasi tutte le entrate finanziarie previste, nonché i prelievi dalle operazioni commerciali della società.

BDDS esprime tutte le possibili ricevute di pagamento anticipato (ad esempio, su conto corrente, registratore di cassa) per i prodotti forniti.

Lo strumento mostra i pagamenti anticipati e registra anche i ritardi nel finanziamento per i prodotti forniti in precedenza.

Se si riscontra che l'equilibrio finanziario nel periodo di bilancio iniziale non è sufficiente a coprire le spese, sarà necessario ricercare ulteriori fonti finanziarie.

La costruzione del BDDS sta diventando un fattore prioritario nella gestione delle attività delle imprese. È compilato a vari intervalli. Il piano per il periodo di bilancio generale prevede un dettaglio mensile.

La cosa principale da ricordare è che BDDS è una forma abbastanza flessibile (cioè modificabile).

Pertanto, il più pratico è un piano mensile, suddiviso per giorno. Viene creato e poi approvato mensilmente (alla fine). Inoltre, nella sua compilazione, senza dubbio, partecipano tutte le divisioni dell'impresa coinvolte nella pianificazione e nel processo di spesa delle finanze.

Il contante, avendo un'elevata percentuale di liquidità, dà all'azienda libertà di scelta nelle attività commerciali.

Pianificazione del budget del flusso di cassa

Per l'efficace funzionamento di un'organizzazione, come è noto, è necessario un saldo finanziario positivo. Una pianificazione BDDS professionale e competente risolverà questo problema.

Non per niente il BDDS occupa il posto più importante nel sistema di bilancio.

Di norma, viene prestata seria attenzione allo studio (previsione) dei movimenti finanziari.

Ciò si verifica a causa dell'irregolarità delle entrate (pagamenti) durante il funzionamento dell'impresa, a seguito di circostanze impreviste.

È proprio a causa della mancanza di denaro che spesso si verifica una situazione di crisi.

È preferibile suddividere la procedura di compilazione di un BDDS in fasi eseguite in sequenza.

Fasi di compilazione di un BDDS:

1. Per i costi di investimento, viene determinato il livello di fondi richiesto.
2. I finanziamenti sono necessari per effettuare investimenti di capitale, acquistare immobilizzazioni e costruire le proprie strutture.
3. I fondi vengono generati, naturalmente, dagli utili rimanenti dopo la tassazione.
4. Viene determinato il saldo finanziario minimo della giornata per le spese impreviste.
5. Viene determinata la parte delle entrate del bilancio. Ciò include il budget tenendo conto della copertura dei crediti, delle vendite di immobilizzazioni, degli interessi ricevuti e dei dividendi.
6. Viene determinata la parte di spesa del budget.

Qui vengono presi in considerazione i costi diretti:

• costo del lavoro;
• spese per materiali acquistati, materie prime
• spese generali;
• attività di investimento;
• transazioni finanziarie (rimborso di prestiti, pagamento di interessi, dividendi).

Inoltre, il costo delle materie prime (materiali) è fissato a prezzi standard, a volte diversi dai prezzi di mercato.

Efficienza del budget

L'attività di un'impresa comporta, come è noto, la realizzazione di un profitto.

Ciò che è importante qui è il flusso di cassa.

Il suo risultato porta ad un nuovo ciclo produttivo. Ciò consente la riallocazione di risorse limitate.

BDDS ha parti principali:
entrate (da fonti di fondi) e spese (utilizzo di questi fondi).

Il contenuto informativo del BDDS è possibile se copre tutti i flussi di cassa. La previsione del flusso di cassa diventa il compito più importante per garantire le attività produttive dell'azienda.

L’efficienza del budget è associata alla presenza di procedure e regolamenti end-to-end in tutte le fasi.

Formazione del BDDS

Gli esperti iniziano a sviluppare un budget identificando le fonti di possibili entrate in contanti per un periodo di budget specifico.

In genere queste fonti sono divise in categorie:

• proventi delle operazioni,
• proventi finanziari da fonti esterne,
• altri redditi.

Le specificità dell’azienda giocano sicuramente un ruolo importante. Le entrate riflettono principalmente i fondi che senza dubbio vengono ricevuti in un particolare periodo di bilancio.

Le fonti di tale reddito possono essere esterne o interne.
Prestiti e investimenti sono considerati esterni.
Due gruppi di ricavi interni comprendono il reddito operativo (dalla fornitura di servizi) e il reddito non operativo, un sottoprodotto delle attività principali dell'azienda.

• Operazioni specifiche dell'azienda
• Investimento di capitale
• Altre spese

La terza voce di spesa comprende le seguenti operazioni:

• pagamento degli interessi creditizi;
• copertura di prestiti, prestiti;
• emissione di dividendi, accordi con gli investitori;
• contributi al bilancio dello Stato.

Questo processo di pianificazione rafforza gli obiettivi strategici dell’azienda.

Il risultato della formazione del BDDS può essere positivo, negativo, equilibrato.

È considerato positivo se le entrate finanziarie pianificate superano le spese pianificate. Di conseguenza, naturalmente, si forma un residuo libero. Se è significativo (5% dell'importo totale), l'eccesso viene depositato su un deposito (banca). È inoltre possibile acquistare titoli.

Il risultato è considerato equilibrato con un piccolo saldo libero.

Quando gli incassi pianificati non coprono i pagamenti pianificati, il risultato è considerato negativo.

La situazione può essere cambiata. Saranno necessarie le seguenti azioni:

• ricalcolo obbligatorio degli indicatori di bilancio:
• modifica della politica di pagamento,
• riduzione dei costi;
• attrazione dei fondi presi in prestito.

Pertanto, il BDDS è uno strumento chiave nel sistema di budget e gestione dell’azienda.

Esempio di modulo di budget del flusso di cassa:

Voci di bilancio
Saldo di cassa all'inizio del periodo
Ricevute di contanti
	Redditi da attività principali
		Ricavi derivanti dalla vendita di prodotti, tra cui:
			dalle vendite del periodo corrente
			dalle vendite dei periodi precedenti
		Anticipi ricevuti da acquirenti e clienti
	Proventi da attività di investimento
		Proventi dalla vendita di immobilizzazioni
		Ritorno sull'investimento a lungo termine
		Altri proventi da attività di investimento
	Proventi da attività finanziarie
		Ritorno sugli investimenti a breve termine
		Ottenere crediti e prestiti a breve termine
		Collocamento di ulteriori azioni
		Altri redditi
Versamenti di fondi
	Pagamenti per attività principali
		approvvigionamento di materiali
		salari
		Tasse
			Imposta sul reddito
			I.V.A.
			Tassa sulla proprietà
			Imposte sui salari
		affitto
			ufficio
			magazzino
			manutenzione di edifici e strutture
			ramo
		elettricità
		spese di viaggio
			commerciale
			AUZ
			viaggi d'affari per un progetto di investimento
		costi di trasporto
			consegna con mezzo proprio
			manutenzione e riparazione
		pubblicità e promozione del prodotto
		marketing
		manutenzione e riparazione delle attrezzature di produzione
		AUZ
			spese d'ufficio
			costi di comunicazione
		Pagamento degli interessi su un prestito
		altri pagamenti
			altri a livello aziendale
			fatture
			commerciale
	Pagamenti per attività di investimento
		Acquisizione di immobilizzazioni
		Acquisizione di beni immateriali
		Investimenti finanziari a lungo termine
		Altri pagamenti per attività di investimento
	Pagamenti da attività finanziarie
		Rimborso di prestiti e prestiti
		Investimenti finanziari a breve termine
		Pagamento dei dividendi
		Altri pagamenti
Flusso finanziario
	per attività principale
	sulle attività di investimento
	sulle attività finanziarie
Saldo di cassa a fine periodo
	flusso finanziario senza prestiti
	saldo iniziale del DS
	necessità di finanziamento
	restituzione del finanziamento
	equilibrio del DS
	standard del saldo di cassa

Un budget del flusso di cassa è un piano per il movimento di un conto corrente e di contanti alla cassa di un'impresa, che riflette tutte le entrate e i prelievi di fondi previsti a seguito delle attività commerciali. BDDS mostra eventuali ricevute di pagamento anticipato per prodotti consegnati (su conto corrente o su cassa), pagamenti anticipati, ritardi nell'incasso per prodotti spediti in precedenza.

Il BDDS riflette la necessità di finanziamenti esterni (volume dei prestiti, investimenti) e contribuisce anche a una determinazione più accurata del volume dei finanziamenti esterni. Lo scopo del documento è garantire l'equilibrio tra le entrate di cassa (corrispondenti alle entrate pianificate) e la loro cancellazione (in conformità con le spese pianificate per i periodi di budget).

Se risulta che i saldi di cassa all'inizio del periodo di bilancio (saldo di apertura) non saranno sufficienti a coprire le spese pianificate in base al budget di profitti e perdite, nonché altri tipi di spese nel periodo di bilancio corrispondente, allora per questa attività è necessario adottare misure per trovare ulteriori fonti di liquidità.

Il budget dei flussi di cassa è il principale documento di pianificazione finanziaria, redatto per l'intero periodo di previsione e rappresenta una previsione dei flussi di cassa in entrata e in uscita, classificata per tipo di attività finanziaria ed economica:

• le attività correnti (operative) assicurano l'attuazione delle funzioni commerciali dell'impresa e generano il principale flusso di cassa;
• l'attività di investimento comprende la ricezione e l'utilizzo di fondi associati alla vendita di immobilizzazioni, investimenti di capitale, proventi da investimenti a lungo termine;
• le attività finanziarie sono associate all'incasso e al rimborso di prestiti e prestiti a breve termine, interessi maturati e dividendi.

I formati BDDS possono variare a seconda delle specificità delle attività dell’azienda. Ma in tutti i casi, le voci BDDS sono interconnesse con il budget di profitti e perdite, il budget degli investimenti di capitale e il budget del portafoglio prestiti. Nel BDDS tutte le voci di costo sono visualizzate in base alla modalità del loro pagamento (corrispondono cioè ai piani di pagamento dei crediti e dei debiti).

Il budget del flusso di cassa è composto da due parti principali:
Ricevute (fonti di fondi)
Spese (utilizzo dei fondi)

Lo sviluppo di un budget del flusso di cassa inizia con l'identificazione delle fonti e dei componenti dei possibili flussi di cassa nel prossimo periodo di budget. In generale, le fonti di finanziamento sono suddivise in tre gruppi di voci: entrate da operazioni, entrate da fonti esterne e altre entrate. Tuttavia, tutto dipende dalle specificità dell'attività.

I redditi (fonti di attività finanziarie) riflettono solo quei fondi o sostituti finanziari che possono effettivamente essere ricevuti in un conto corrente o in altro modo in un dato periodo di bilancio. Queste fonti possono essere di due tipi: esterne e interne. Le entrate esterne sono prestiti e investimenti. I ricavi interni sono divisi in due gruppi: ricavi dalle vendite e ricavi non operativi.

Le spese (utilizzo del DS) nel BDDS sono suddivise in tre categorie principali. I fondi possono essere utilizzati per finanziare:

• Operazioni attuali
• Investimenti di capitale
• Altre spese

Il finanziamento delle operazioni correnti riflette l'ordine di pagamento delle voci di costi e spese elencate nel bilancio dei profitti e delle perdite. Tuttavia, possono sorgere discrepanze dovute sia alle specificità dell'attività che alla reale situazione finanziaria dell'azienda.

Le altre spese in BDDS includono le seguenti voci:
pagamento degli interessi su un prestito
rimborso di prestiti e prestiti
pagamento di dividendi e altri accordi con gli investitori
accordi con il bilancio dello Stato

Il saldo finale è il principale indicatore obiettivo del bilancio di bilancio, attorno al quale dovrebbe essere costruito l'intero processo di ottimizzazione delle singole voci di un determinato bilancio. In ogni caso il saldo finale non può essere negativo. L'importo del saldo finale è uno degli indicatori più importanti che possono essere pianificati nel BDDS. Non è standardizzato, ma piuttosto stabilito dal management dell’azienda.

L'obiettivo principale dell'analisi dei flussi di cassa è ottimizzare i flussi di cassa e determinare l'adeguatezza dei fondi, identificando le cause dei deficit o delle eccedenze. Quando si riceve un flusso di cassa in eccesso, si forma una riserva di cassa positiva elevata, che può essere utilizzata per generare profitti aggiuntivi. Il flusso di cassa in deficit si forma quando non ci sono fondi sufficienti per coprire i bisogni.

La pianificazione e il monitoraggio del flusso di cassa delle imprese, lo sviluppo di soluzioni per la gestione dei crediti e dei debiti aiutano a garantire la stabilità finanziaria, la solvibilità e la liquidità del bilancio.

Per l’economia reale è molto importante che non vi siano “buchi” nell’attuale pianificazione della liquidità, vale a dire che tutte le fatture devono essere pagate in tempo e gli stipendi devono essere pagati in tempo. Per fare ciò, l'azienda si impegna ad accelerare il processo di ricezione delle entrate da clienti e clienti. Il budget del flusso di cassa aiuta il servizio finanziario dell'impresa a prendere una decisione sul finanziamento delle attività correnti (se si presentano lacune di cassa) o sul ritiro dei fondi dalla circolazione.

Il finanziamento viene ottenuto attraverso negoziazioni con le controparti sull'accelerazione dei pagamenti, con le banche sui prestiti a breve termine e con i fornitori sui pagamenti dilazionati. È possibile ritirare denaro dalla circolazione nei seguenti modi: depositi presso le banche per ricevere interessi, fornire differimenti alle controparti per migliorare le partnership, ritirare fondi da un'impresa allo scopo di investire in titoli, espandere la produzione, ecc. Inoltre, i fondi possono semplicemente essere accumulati per creare un “cuscino”, che è particolarmente importante all'inizio dell'introduzione della pianificazione in un'impresa, quando i piani differiscono significativamente dalla situazione reale.

La struttura del budget del flusso di cassa è simile alla struttura del rendiconto finanziario dell'impresa (modulo n. 4). Tuttavia, questa non è una forma regolamentata, ma gestionale, quindi presenta alcune differenze.

In questo articolo esaminiamo le caratteristiche della pianificazione del flusso di cassa nel settore delle costruzioni.

La prima caratteristica della costruzione è nella contabilità degli oggetti, cioè nella gestione di più oggetti (a volte non correlati tra loro). La seconda caratteristica è che un'impresa edile può costruire per sé (quando il progetto edilizio diventa di proprietà) e per il cliente. E la terza caratteristica è che un'impresa di costruzioni coinvolge spesso appaltatori per lavori o parte dei lavori, il che lascia un'impronta anche sulla pianificazione e sul budget.

Nella tabella La Figura 1 mostra il budget del flusso di cassa di un'impresa di costruzioni. In questo articolo non faremo distinzione tra l'organizzazione contraente e l'organizzazione cliente, poiché i principi per ricevere i fondi sono gli stessi.

Tabella 1. Struttura del budget del flusso di cassa di un'impresa di costruzioni

Indicatore	Senso
Contantiflusso derivante dalle attività operative
Reddito:
anticipi ricevibili
ricevute dai moduli presentati KS-2, KS-3, vendite di oggetti
anche per oggetti
Spese:
salari
pagamento per i servizi degli appaltatori
altre spese
costi di materiali e componenti
costi fissi
tasse
interessi passivi
canoni di locazione
anche per oggetti
Contantiflusso derivante dalle attività di investimento
Reddito:
Acquisizione di immobilizzazioni
Altri investimenti
Spese:
Vendita di immobilizzazioni
Altri redditi
Contantiflusso derivante dalle attività finanziarie
Reddito:
Ottenere prestiti
Vendita di azioni e altri titoli
Spese:
Acquisto di azioni
Rimborso dei prestiti
Flusso di cassa totale
Contanti ad inizio periodo
Contanti a fine periodo

Il budget del flusso di cassa è composto da tre grandi parti: attività operative, attività di investimento e attività finanziarie.

Operazioni- costruzione degli oggetti e loro realizzazione (consegna al cliente). Nelle attività operative ci sono deflussi e afflussi di cassa.

Attività di investimento- investimenti a lungo termine e proventi derivanti dall'acquisizione di immobilizzazioni e altri investimenti di capitale. Questa parte del piano è strategicamente importante, poiché senza investimenti non ci sarà sviluppo dell'azienda (si tratta nello specifico di sviluppo qualitativo associato all'ammodernamento delle attrezzature).

Attività finanziarie- la parte più importante per “allineare” il budget. Ciò è dovuto al fatto che la pianificazione della prima parte è assicurata dagli sforzi di molti reparti dell'impresa che non sono coordinati tra loro. Le attività di investimento sono pianificate dalle unità gestionali e produttive. Le attività finanziarie sono pianificate dal dipartimento contabilità, dal dipartimento finanziario e dal PEO dell’impresa. Ma dopo aver riassunto i dati nella tabella. 1 potrebbe rivelarsi sfavorevole il flusso delle attività correnti. Ciò non significa che sia negativo. Nel BDDS sono presenti due righe: il saldo di cassa all'inizio e alla fine del periodo. Pertanto, se c'è un saldo in eccesso, i proprietari dell'impresa possono decidere di rimborsare anticipatamente il prestito o investire fondi in capitale fisso, e se c'è una carenza (saldo negativo a fine mese), possono richiedere ulteriori finanziamento.

Quando si pianifica il flusso di cassa, oltre ad allineare il budget nel suo complesso, è importante considerare un aspetto. Il flusso derivante dalle attività operative deve essere positivo. L'azienda trae profitto da questa parte del budget. Nelle attività produttive (anche nell'edilizia, con alcune restrizioni), l'impresa deve accumulare profitti ogni mese. Il flusso derivante dalle attività di investimento deve essere negativo, ovvero l'azienda deve investire le proprie liquidità nell'acquisto di nuove attrezzature. Il flusso derivante dalle attività di finanziamento bilancia le altre due attività.

Fai attenzione! Se un’azienda ha un flusso negativo dalle attività operative e un flusso positivo dalle attività di investimento, questo è un segnale di allarme. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che la società finanzia le sue attività correnti attraverso la vendita di immobilizzazioni. È chiaro che un'impresa del genere non può aspettarsi il successo in futuro.

Pertanto, la pianificazione del flusso di cassa consente anche all’azienda di muoversi in una direzione strategicamente importante. Possiamo aggiungere che il piano delle entrate e delle uscite non ci mostrerà un quadro così completo come il BDDS, perché gli investimenti in immobilizzazioni non sono spese, ma spese (cioè non riducono l'utile imponibile). E se si redige solo un budget di entrate e uscite, l'acquisizione di immobilizzazioni non sarà affatto visibile (se il processo di pianificazione è strutturato correttamente dal punto di vista contabile).

Ora diamo uno sguardo più da vicino a come è pianificato bilancio del flusso di cassa. Di norma, questo budget viene preparato per l'anno, suddiviso in trimestri e mesi.

La preparazione per l'anno viene solitamente effettuata dal management o dai proprietari, poiché stabiliscono le priorità strategiche dell'azienda. Inoltre, la stesura di un budget di bilancio per un anno non è così informativa come per un periodo più breve, poiché questo budget non serve a garantire l'efficienza dell'impresa, ma a garantirne il finanziamento. Pertanto, considereremo solo il processo di compilazione per un breve periodo di tempo - un trimestre o un mese (il cosiddetto adeguamento del BDDS prima dell'inizio del mese).

Il processo di pianificazione del flusso di cassa mensile si compone di diverse fasi.

Fase 1- determinazione della previsione per il mese corrente. Di solito si tiene dal 20 al 25 del mese. Durante questa fase vengono raccolti i dati di chiarimento dai dipartimenti al fine di determinare il saldo di cassa nel registratore di cassa e nei conti alla fine del mese (corrente). Questo importo nel budget del flusso di cassa per il mese successivo costituirà il saldo di apertura.

Fase 2- raccolta di informazioni dai dipartimenti sui pagamenti e sulle entrate nel mese pianificato.

Dal reparto preventivi riceviamo ricevute pianificate per moduli di reporting chiusi (se l'azienda è un appaltatore), dal reparto vendite - ricevute pianificate per gli oggetti venduti, dal sito di produzione, fornitori - dati sui pagamenti pianificati sulle fatture agli appaltatori per il lavoro svolto e materiali forniti, dalla contabilità - pagamenti fiscali previsti. I pagamenti salariali ai dipendenti possono essere previsti sia dalle risorse umane (mantengono la tabella del personale) sia dalla contabilità (sulla base dei periodi precedenti). Le PEO sono spesso coinvolte nella previsione salariale, a causa dell'elevato carico di lavoro del reparto contabilità e della semplicità del calcolo delle retribuzioni per i dipendenti.

È consigliabile pianificare incassi e pagamenti suddivisi per settimana o anche per giorno. Questo viene fatto per evitare lacune di cassa non solo alla fine del mese, ma durante l'intero periodo. Di norma questo metodo di pianificazione aiuta le aziende instabili o le aziende la cui pianificazione finanziaria ed economica è ancora rozza.

Inoltre, i pagamenti pianificati per la fornitura di attrezzature (investimenti) concordati con la direzione aziendale vengono ricevuti dai reparti di produzione e i pagamenti dei prestiti pianificati vengono ricevuti dal dipartimento finanziario (contabilità).

Fase 3- bilanciamento del budget dei flussi di cassa. Questo processo è gestito dal PEO. Si consiglia di automatizzare il processo in MS Excel utilizzando macro o consolidamento. È importante che nella fase successiva il PEO disponga di un BDDS comune in un unico sistema informativo, nonché delle domande di tutti i dipartimenti in forma leggibile. Per ogni voce di costo è possibile definire i propri codici (possono essere univoci o conformi alla RAS).

Fase 4- discussione del budget dei flussi di cassa in commissione bilancio. Nelle aziende (soprattutto quelle giovani) può non esserci un comitato di bilancio, quindi la discussione avviene tra tutti i partecipanti al processo di elaborazione del BDDS e la direzione dell'impresa.

In questa riunione, il PEO presenta un budget del flusso di cassa suddiviso per giorno e settimana. Se necessario, ogni voce di costo può essere suddivisa in reparti. Ciò si ottiene attraverso l'uso di software, in particolare della funzione Excel “Subtotali”. Un esempio di questo budget suddiviso per settimana è presentato nella tabella. 2. L'azienda in questione prevede di ricevere fondi dal cliente all'inizio del mese e alla fine del mese dalla vendita delle proprie strutture.

Tabella 2. Esempio di budget del flusso di cassa per un'impresa di costruzioni (migliaia di rubli)

Indicatore	01–07	08–14	15-21	22–28	29–31	Totale
Contantifluiredalle attività operative	13 000,0	–13 000,0	–14 000,0	12 500,0	23 000,0	21 500,0
Reddito:
Spese:
Contantifluiredalle attività di investimento						–5000,0
Reddito:
Spese:
Contantifluiredalle attività finanziarie	-3 000,0					–3000,0
Reddito:
Spese:
Flusso di cassa totale		–13 000,0	–14 000,0	12 500,0	23 000,0	13 500,0

Pertanto, nonostante il flusso di cassa totale dell’azienda sia positivo, a determinati intervalli di tempo si verifica un “gap di cassa”, cioè un saldo di cassa negativo (vedi figura).

Lacune di cassa nell'impresa

Considerando questo quadro, il comitato del bilancio può decidere un finanziamento aggiuntivo e accelerare la ricezione dei fondi dalla vendita degli oggetti. Secondo il reparto vendite, potranno accelerare di una settimana la ricezione dei fondi. Ma questo non basterà. La direzione decide di prelevare il resto dalla banca. Quindi il prossimo sarà il BDDS (Tabella 3).

Tabella 3. Budget del flusso di cassa rettificato

Indicatore	01–07	08–14	15-21	22–28	29–31
Flusso di cassa da attività operativa
Reddito:			35 000,0	73 000,0
Spese:
Flusso di cassa derivante da attività di investimento
Reddito:
Spese:
Flusso di cassa derivante da attività finanziarie
Reddito:		13 000,0
Spese:			13 000,0
Flusso di cassa totale				50 500,0	-50 000,0	13 500,0
Contanti ad inizio periodo
Contanti a fine periodo

Vediamo che in generale il flusso non è cambiato, il flusso di fondi nell'impresa è semplicemente accelerato (le modifiche sono in corsivo).

Tale budget del flusso di cassa può essere preso come base e guida per l'azione di tutti i dipartimenti.

Diamo un'occhiata brevemente al controllo del flusso di cassa. Se esiste un piano del genere, tutti gli ordini di pagamento devono essere firmati dal capo della PEO, poiché il suo dipartimento deve controllare i pagamenti nell'ambito del piano. Non appena il PEO constata pagamenti in eccesso o mancate entrate (prestiti), invia un segnale al direttore finanziario affinché prenda una decisione o trovi i colpevoli. Potrebbe trattarsi del reparto vendite, del reparto produzione o del reparto contabilità che ha calcolato in modo errato le tasse.

Con un sistema di pianificazione maturo in un'impresa, vengono applicati bonus per calcoli errati e viene applicata una remunerazione aggiuntiva per la conformità del fatto al piano.

Il processo di implementazione della pianificazione del flusso di cassa comprende i seguenti passaggi.

Fase 1- pianificazione senza automazione. In questa fase, la pianificazione viene effettuata trasmettendo note ai dipartimenti con i dati, combinandoli in un unico sistema nel PEO e stampandoli alla direzione. La durata di questa fase è la più lunga, poiché nel processo di attuazione viene determinato quali tipi di piani elaborare, chi è responsabile di cosa e quali dovrebbero essere le scadenze. Di norma, dura circa tre o quattro mesi, a seconda delle dimensioni dell'impresa e dell'interesse del direttore generale e dei dipartimenti nell'attuazione della pianificazione.

In questa fase si svolgono varie consultazioni tra il direttore generale, il capo contabile (anche se non dovrebbe essere coinvolto in questo processo) e il capo del PEO. Allo stesso tempo, il direttore generale vuole capire quanto efficientemente opera l'impresa, qual è il profitto o la perdita, quanti soldi ha e chi deve a chi. Ci sono casi in cui viene redatto un bilancio che contiene elementi sia del BDDS, del bilancio delle entrate e delle uscite, sia del bilancio del bilancio. Un budget del genere non convergerà mai, non sarà possibile automatizzarlo, e sarà anche impossibile organizzare la responsabilità del suo mancato rispetto, perché se mancano i fondi si potrà dire: ma c’è profitto e viceversa. Pertanto, quando si implementa la pianificazione DDS, è importante separare le mosche dalle cotolette. Ciascuno dei tre budget deve essere implementato separatamente, ma nel processo, ovviamente, devono essere collegati.

Fase 2- pianificazione automatizzata. In questa fase viene creato un sistema informativo per raccogliere indicatori dai dipartimenti e consolidarlo. Anche la consegna delle informazioni al management è automatizzata. In questa fase, le riunioni del comitato budget potrebbero addirittura essere eliminate, poiché la direzione può decidere autonomamente quali dipartimenti possono aumentare il flusso di cassa. In questa fase, con l'ausilio del servizio di informatizzazione aziendale, il processo di elaborazione dei piani è automatizzato. Può essere risolto utilizzando applicazioni da ufficio standard, come MS Excel e MS Outlook. A seconda delle dimensioni dell’impresa, questa fase può richiedere fino a due mesi.

Nella fase di automazione è inoltre necessario garantire che i budget siano collegati. Le voci principali del BDDS devono essere intrecciate con altri due budget, ad esempio i saldi del conto corrente e della cassa nel budget dello stato patrimoniale devono essere uguali ai saldi del budget dei flussi di cassa.

In generale, dopo aver attraversato due fasi, di norma, lo sviluppo della pianificazione del flusso di cassa termina, poiché si ritiene che "tutto funzioni in questo modo". Ma nella terza fase viene posta la motivazione, che è particolarmente importante per la corretta esecuzione dei piani.

Fase 3- pianificazione formalizzata. In questa fase sono in fase di elaborazione le norme di pianificazione che includono quanto segue:

· dipartimenti coinvolti nella pianificazione;

· scadenze per la preparazione delle informazioni;

· varie opzioni di sviluppo (se necessario);

· processo di elaborazione e approvazione dei piani;

· responsabilità per l'attuazione del piano.

In genere, sono necessari fino a sei mesi per implementare un elemento di pianificazione relativamente semplice come la pianificazione del flusso di cassa.

L'ultima cosa che vorrei menzionare è la volontà del direttore generale nell'attuazione della pianificazione del flusso di cassa. Il successo dell'implementazione dipende interamente da quanto è interessato a tale implementazione. Poiché i reparti produttivi dell'azienda non sono disposti a pianificare, pensano che ci vuole molto tempo, mentre non serve a nulla, ed è comunque impossibile pianificare tutto. In questo caso, il direttore generale deve mostrare quanto sia importante la pianificazione per lo sviluppo dell'impresa e sottolineare che con una corretta organizzazione della pianificazione, tutte le imprese risolvono con successo questo problema.

Durante la pianificazione, il PEO è tenuto a redigere con competenza i formati delle tabelle di gestione, a prescrivere regolamenti e a partecipare all'automazione della pianificazione e, dopo la sua attuazione, a mantenere il sistema di pianificazione in modalità operativa.

È importante ricordare una regola d'oro: meno tabelle crei per la pianificazione, meglio è. È meglio tenere tutti i calcoli voluminosi all’interno dell’ufficio del PEO.

Veselov A.I., specialista capo del dipartimento di controllo del bilancio del dipartimento di economia e finanza di LLC KB "Agrosoyuz" (Mosca), Ph.D. econ. scienze

Il budget del flusso di cassa è uno dei documenti più importanti dei budget finanziari. Con il suo aiuto vengono pianificati i flussi di cassa (fatturato in contanti) dell'impresa.

Il budget di cassa riflette le informazioni sulla quantità richiesta di risorse liquide e i momenti in cui si prevede che l'impresa avrà una carenza o un surplus. Nel costituire il BDDS devono essere garantiti la razionalità e l'equilibrio dei flussi di cassa in entrata e in uscita e la sufficienza dei fondi per garantire la continuità e il normale svolgimento delle attività produttive ed economiche dell'impresa. Come strumento di gestione, il budget del flusso di cassa consente di gestire e regolare il flusso di cassa di un'impresa al fine di prevenire fenomeni di crisi e un utilizzo razionale delle risorse finanziarie.

Con l'aiuto di BDDS vengono risolti i seguenti compiti di gestione:

Ottenere una visione olistica del fabbisogno di cassa totale dell’impresa;

Determinare la possibile quantità di necessità di attrarre fondi da fonti esterne, compresi i fondi presi in prestito;

Controllo operativo e regolamentazione dei flussi di cassa al fine di garantirne il massimo equilibrio;

Prendere decisioni gestionali sull'uso più efficiente dei fondi;

Posizionamento razionale dei fondi temporaneamente liberi;

Analisi di deviazioni significative negli elementi BDDS e valutazione delle loro cause e impatto sulla performance finanziaria dell'impresa;

Garantire solvibilità stabile, liquidità e stabilità finanziaria dell’impresa.

Il budget del flusso di cassa viene compilato per l'intera impresa nel suo insieme, nonché per i centri di rendicontazione finanziaria. Lo sviluppo del BDDS è effettuato dal dipartimento finanziario. Lo sviluppo del BDDS viene effettuato per un anno, suddiviso per trimestre (per trimestre, suddiviso per mese e per mese, suddiviso per decennio).

Il budget del flusso di cassa si basa sui seguenti punti principali.

(1) I documenti di base per lo sviluppo del BDDS sono: il budget delle vendite, i budget operativi, il budget degli investimenti e il budget degli investimenti di capitale, nonché il budget delle entrate e delle uscite.

(2) Quando si forma il budget DDS, è necessario tenere conto del fatto che i flussi di cassa in entrata e in uscita reali non coincidono con gli importi dei volumi di vendita o con gli importi dei costi pianificati a causa del fatto che a) il momento della spedizione dei prodotti non coincide con il momento del pagamento e tali lacune possono essere piuttosto significative; b) il momento del ricevimento degli articoli di inventario presso l'impresa non coincide con il momento del loro pagamento; c) i costi del lavoro vengono aggiunti continuamente ai costi e i pagamenti salariali effettivi vengono effettuati in modo discreto. Lo stesso vale per il pagamento delle tasse. Per questi ed altri motivi, i flussi di cassa in entrata e in uscita non sono mai completamente sincronizzati, vale a dire che in determinati momenti si verifica una carenza o un surplus di fondi.

(3) Il BDDS è sviluppato mediante due metodi principali: diretto e indiretto.

Il metodo diretto si basa sul calcolo degli incassi e dei pagamenti, mentre la pianificazione del flusso di cassa avviene in tre aree di attività dell'impresa:

a) principale (operativo). Si tratta di un'attività di carattere produttivo e commerciale, con l'obiettivo principale di generare reddito e profitto;

b) investimenti. Ciò include le attività di un'impresa relative all'acquisizione e alla costruzione di beni immobili, all'acquisto di terreni, beni immateriali e altre attività non correnti, nonché alla loro vendita, investimenti finanziari a lungo termine, ecc.;

c) finanziario. Questa è l'attività di un'impresa relativa alla realizzazione di investimenti finanziari a breve termine, all'ottenimento e al servizio di prestiti e crediti, all'emissione e al collocamento di titoli, ecc.

(4) Quando si forma il BDDS con il metodo diretto, l'afflusso (entrata) di fondi si forma in base alle fonti di ricezione e il deflusso (pagamenti) - in base alle aree di utilizzo dei fondi.